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基金規(guī)模出現(xiàn)爆炸式增長 總資產(chǎn)超過3萬億
今年三季度末基金總資產(chǎn)規(guī)模達到3.05萬億元，相對于2006年底增長幅度超過250%，持股市值占A股市場流通市值比例也由20%進一步提升至28%。與此同時，行業(yè)分化進一步加劇，規(guī)模最大的博時基金公司管理基金規(guī)模已超過2100億元，而規(guī)模最小的管理基金規(guī)模不足3億元，兩者差距擴大到700倍以上。前五大基金公司管理的基金凈資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)的30.75%，前十大基金管理公司管理的基金凈資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)的49.01%。
基金開戶數(shù)創(chuàng)下歷年之最
持有人結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化
中國證券登記結(jié)算公司的統(tǒng)計顯示，截至2007年12月24日，基金賬戶數(shù)為2,587.38萬戶，而2006年底，基金賬戶總數(shù)為371.9萬戶?；鹳~戶數(shù)增加近7倍。同時，個人投資者的持續(xù)入場使得基金持有人結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，截止到2007年中期，開放式基金個人持有者比例已經(jīng)接近90%，比2006年底的80%左右的持有比例有了進一步提高。這表明，基金的大發(fā)展已催動居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大地變化。
偏股型基金凈值增長率 再度實現(xiàn)翻番
良好的市場環(huán)境使得基金整體延續(xù)去年的優(yōu)異業(yè)績再創(chuàng)輝煌，偏股型基金（包括股票型）平均凈值增值率再度實現(xiàn)翻番。截至2007年12月21日,今年以來股票基金平均凈值增長率為118.39％，與2006年僅相差3個百分點；偏股型基金的平均凈值增長率為108.87％；平衡型基金平均凈值增長率為102.65％；基金的賺錢效應(yīng)和理財優(yōu)勢促使更多股民轉(zhuǎn)變成基民，無論是新基金發(fā)行還是老基金的持續(xù)營銷都受到投資者的追捧。
封基轉(zhuǎn)型掀高潮 四只創(chuàng)新型封基問世
2007年是封閉式基金轉(zhuǎn)型的高潮年，共有19只封閉式基金到期轉(zhuǎn)型，是歷年來到期封基數(shù)量最多的年份。除此之外，還出現(xiàn)其他轉(zhuǎn)型方式。主要包括短債基金轉(zhuǎn)型為普債基金，保本型基金變身其他類型。據(jù)估計，轉(zhuǎn)型基金為市場至少帶來900億左右的增量資金。今年7月，3只創(chuàng)新基金集中登場。國內(nèi)首只分級型基金國投瑞銀瑞福創(chuàng)新基金、引入封閉期概念的創(chuàng)新式基金——工銀瑞信紅利股票型基金、國內(nèi)首只創(chuàng)新型封閉式基金——大成優(yōu)選股票型基金先后面市。9月，同樣設(shè)定了封閉期的創(chuàng)新式基金華夏復(fù)興發(fā)行。
基金經(jīng)理變更頻頻
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至12月20日，2007年共出現(xiàn)353份基金經(jīng)理變動公告，較去年增加96%。其中，171只基金刊登了基金經(jīng)理離職的公告，占總基金數(shù)的46%。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)基金經(jīng)理中有1/3管理基金的投資經(jīng)驗不到一年，一半以上在2年以下，接近3/4的管理基金經(jīng)驗不到3年?；鸾?jīng)理轉(zhuǎn)投私募成為一時潮流。2007年以來，博時基金的肖華、工銀瑞信基金的江暉、上投摩根的呂俊等名牌基金公司的明星基金經(jīng)理均離開公募陣營轉(zhuǎn)投私募，公募基金在激勵機制上對基金經(jīng)理缺乏有效地吸引再次成為焦點。作為應(yīng)對措施，基金公司一方面加大了對基金經(jīng)理的激勵機制，另一方面，很多基金公司實行雙基金經(jīng)理制度。
以人民幣計價發(fā)行的股票型QDII基金批量出海
2007年6月20日，基金、券商系QDII業(yè)務(wù)規(guī)則出爐；7月5日，《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》正式實施。自2007年9月以來，南方全球精選配置、華夏全球精選基金、嘉實海外中國股票基金、上投摩根亞太優(yōu)勢基金先后發(fā)行，被國內(nèi)投資者熱烈追捧，上投摩根亞太優(yōu)勢基金發(fā)行首日認購資金超過千億，創(chuàng)下基金單日募集資金全球之最。12月，工銀瑞信中國機會全球配置基金獲批。此舉被視為疏解過剩流動性的重要舉措。但由于包括港股在內(nèi)的國際市場大幅下跌，首批出海的四只以海外投資為主題的QDII基金由于投資過分集中、建倉速度過快，基金凈值曾出現(xiàn)了較大幅度虧損。
基金有望進入上市公司董事會
包括基金在內(nèi)的機構(gòu)投資者進入上市公司董事會參與公司治理的大門正在逐漸開啟。監(jiān)管部門正著手研究機構(gòu)投資者進入上市公司董事會，以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的可行性?；鹨坏┻M入上市公司董事會，將使其投資更有針對性，并有利于對上市公司經(jīng)營、信披等進行監(jiān)督；同時，也會對上市公司治理結(jié)構(gòu)起到一定促進作用，有助于解決上市公司內(nèi)部控制問題。
基金“老鼠倉”事件曝光
5月17日，上投摩根基金經(jīng)理“老鼠倉”事件浮出水面。上投摩根隨后公告稱原公司旗下成長先鋒基金經(jīng)理唐建，被中國證監(jiān)會查實涉嫌操縱“老鼠倉”，公司已經(jīng)將唐建辭退。此后，有關(guān)部門發(fā)出了《關(guān)于切實加強基金投資風(fēng)險管理及有關(guān)問題的通知》。該通知嚴禁基金公司進行投機操作，并稱將嚴肅查處“老鼠倉”。
五只基金 身陷上電轉(zhuǎn)債事件
8月14日，5只基金持有的上電轉(zhuǎn)債未能在最后交易日賣出或轉(zhuǎn)股，造成基金資產(chǎn)受損約2200萬?；鸸芾砣撕屯泄茔y行的常規(guī)監(jiān)管引起了監(jiān)管層的關(guān)注。
基金“專戶理財”破題
中國證監(jiān)會11月30日發(fā)布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》，標(biāo)志著基金公司專戶理財業(yè)務(wù)正式開閘。根據(jù)試點辦法規(guī)定，基金公司最多可從所管理的資產(chǎn)凈收益中分得20%。專戶理財將促使基金公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的多樣化，幫助基金公司實現(xiàn)從公募基金到資產(chǎn)管理公司的跨越式發(fā)展。
來源:證券日報