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業(yè)界呼吁多年的證券公司股權(quán)激勵有望開閘。近日，中國證監(jiān)會就《證券公司股權(quán)激勵約束機(jī)制管理規(guī)定(征求意見稿)》向社會公開征求意見。證監(jiān)會稱，目前證券公司薪酬結(jié)構(gòu)問題制約了行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。一些證券公司也因此陸續(xù)提出了實(shí)施股權(quán)激勵的初步設(shè)想和計(jì)劃。證監(jiān)會將根據(jù)社會各方面的意見，將征求意見稿修改完善后盡早發(fā)布實(shí)施。
征求意見稿共21條，主要對證券公司實(shí)施股權(quán)激勵應(yīng)當(dāng)符合的要求、激勵對象的范圍、激勵方式、激勵股權(quán)來源、激勵計(jì)劃的內(nèi)容、內(nèi)部控制要求、實(shí)施程序及信息披露要求等事項(xiàng)做了規(guī)定。
征求意見稿明確，證券公司實(shí)施股權(quán)激勵應(yīng)當(dāng)符合的審慎性要求，除了公司治理、合規(guī)管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度健全有效外，還包括最近1年沒有受到證監(jiān)會的行政處罰或刑事處罰；最近1個會計(jì)年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告未被出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。
對于激勵對象，征求意見稿規(guī)定，激勵對象可以是證券公司的董事、高級管理人員、對公司整體業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心業(yè)務(wù)人員和管理骨干，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工。為確保證券公司獨(dú)立董事和監(jiān)事的獨(dú)立性，公司現(xiàn)任獨(dú)立董事和監(jiān)事不得成為激勵對象。
征求意見稿明確，證券公司的激勵對象可以采取設(shè)立信托計(jì)劃或者公司、合伙企業(yè)等方式持有證券公司授予的限制性股權(quán)或者股票期權(quán)。按上述規(guī)定設(shè)立的信托計(jì)劃、公司、合伙企業(yè)，只能參與股權(quán)激勵，不得從事其他活動。激勵對象或者直接持股方可以放棄取得的股票期權(quán)，但不得轉(zhuǎn)讓、出質(zhì)或者用于償還債務(wù)。
證券公司可以通過增資擴(kuò)股、回購公司股權(quán)，以及法律、行政法規(guī)允許的其他方式解決激勵股權(quán)來源。公司回購公司股權(quán)用于股權(quán)激勵的，回購的股權(quán)不得超過公司總股本的5%，所回購的股權(quán)應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。證券公司不得為激勵對象依股權(quán)激勵計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供融資、融資擔(dān)保以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助。
同時，征求意見稿明確，證券公司股權(quán)激勵的實(shí)施程序，包括董事會薪酬與提名委員會擬定股權(quán)激勵計(jì)劃草案、獨(dú)立董事和合規(guī)總監(jiān)出具意見、董事會審議、監(jiān)事會核實(shí)有關(guān)情況、股東會特別決議批準(zhǔn)、報(bào)證監(jiān)會備案等。
此外，證券公司實(shí)施股權(quán)激勵，應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防止公司或者激勵對象利用股權(quán)激勵計(jì)劃從事內(nèi)幕交易、操縱市場、虛假陳述、信息誤導(dǎo)等違法違規(guī)行為。證券公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)股權(quán)激勵計(jì)劃的實(shí)施情況。
（證券時報(bào)）