基金管理人：天同基金管理有限公司
基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行
簽發(fā)日期：二00五年八月二十七日
【重要提示】
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年8月22日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報告正文。
一、基金簡介
（一）基金產(chǎn)品概況
基金名稱 天同保本增值證券投資基金
基金簡稱 天同保本增值
交易代碼 161902
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2004年9月28日
期末基金份額總額 1,603,481,488.03份
投資目標(biāo) 本基金在確保保本周期到期時本金安全的基礎(chǔ)上，在精確控
制風(fēng)險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金的投資策略采用CPPI與TIPP相結(jié)合的動態(tài)調(diào)整投資組
合保險策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 與保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率
風(fēng)險收益特征 本基金為保本基金，為證券投資基金中的低風(fēng)險投資品種。
（二）基金管理人
名稱：天同基金管理有限公司
注冊及辦公地址：上海浦東源深路273號
信息披露負(fù)責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-68644577轉(zhuǎn)
傳真：021-68531888
電子郵件：
wut@ttasset.com (三) 基金托管人
名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行
注冊及辦公地址：北京市復(fù)興路甲23 號
信息披露負(fù)責(zé)人：李芳菲
聯(lián)系電話：010－68424199
傳真：010－68424181
電子郵箱：lifangfei＠abchina.com
（四）信息披露媒體
本基金半年度報告摘要刊登于《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》；本基金半年度報告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：
http://www.ttasset.com；本基金半年度報告原件置于上海市源深路273號基金管理人辦公場所。
二、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
下述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用（例如基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一）主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財務(wù)指標(biāo) 2005年1月1日至6月30日
本期基金凈收益 68,338,751.93
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.0381
期末可供分配基金份額收益 0.0202
期末基金資產(chǎn)凈值 1,639,477,507.67
期末基金份額凈值 1.0224
本期基金份額凈值增長率 4.18%
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 天同保本增值基金歷史各時間段凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
過去1個月 1.27% 0.10% 0.21% 0.00% 1.06% 0.10%
過去3個月 1.94% 0.10% 0.64% 0.00% 1.30% 0.10%
過去6個月 4.18% 0.09% 1.28% 0.00% 2.90% 0.09%
自基金合同生效起至今 4.90% 0.09% 1.91% 0.00% 2.99% 0.09%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=與保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率
2、 天同保本增值基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
天同保本增值基金成立于2004年9月28日，歷史走勢比較圖的時間區(qū)間為：2004年9月28日到2005年6月30日。該期間天同保本增值基金的凈值增長率為4.90%，業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率為1.91%，基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績基準(zhǔn)2.99%。
三、基金管理人報告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理小組簡介
天同基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]44號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團(tuán)有限公司，注冊地為上海，注冊資本為1億元人民幣。
李源海，男，1974年11月出生，武漢大學(xué)金融系碩士，曾工作于中國銀行深圳市分行、湘財證券投資銀行部和證券投資部；2002年4月加入天同基金管理有限公司，任研究發(fā)展部高級經(jīng)理，從事行業(yè)、個股分析和天同180指數(shù)基金的固定收益投資研究工作。2004年9月起擔(dān)任天同保本增值基金基金經(jīng)理。
孫海波，男 ，1970年2月生 ，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，先后工作于泰康人壽保險公司、光大證券有限責(zé)任公司，曾擔(dān)任泰康人壽保險公司業(yè)務(wù)管理部主管、光大證券投資銀行北方總部高級經(jīng)理、證券投資部投資經(jīng)理、債券投資部副總經(jīng)理等職。2004年5月加入天同基金管理公司，負(fù)責(zé)固定收益投資研究工作，現(xiàn)擔(dān)任天同保本增值基金基金經(jīng)理。
（二）合規(guī)性聲明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報告
截至2005年6月30日，天同保本基金累計凈值1.0484,期間分紅兩次，每單位累計分紅0.26元。上半年凈值增長率4.18%，超過同期業(yè)績比較基準(zhǔn)2.9% ，同期上證綜指下跌14.65％。
上半年的股票市場，除了2月份、4月初、6月初有反彈外，其余時間上證指數(shù)基本上都處于單邊下跌態(tài)勢。2月份，印花稅下調(diào)、保險資金入市的配套法則公布，有力地刺激了市場的信心，加上"兩會召開"出臺利好政策的心里預(yù)期，上證綜指創(chuàng)下2005年以來的新高1328點。股權(quán)分置試點啟動前后，不確定性增加，市場擔(dān)心擴(kuò)容壓力，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢不樂觀，滬深兩市跌幅較大，股價結(jié)構(gòu)調(diào)整加劇，受經(jīng)濟(jì)周期影響小、盈利保持持續(xù)穩(wěn)定增長的行業(yè)、個股表現(xiàn)較好。
在基金的操作上，我們一直從公司的核心競爭能力出發(fā)，綜合考慮其投資價值大小、盈利穩(wěn)定性、流動性等指標(biāo)以建立股票組合，行業(yè)配置以高速公路等交通運輸、電力等公用事業(yè)板塊為主，對于基本面不清晰的行業(yè)、個股的投資始終保持謹(jǐn)慎態(tài)度，堅持"追求穩(wěn)定增長收益"的投資風(fēng)格。
在一季度，隨著基金凈值的增長、安全墊的提高，我們適當(dāng)提高了股票倉位，有效地提升了基金業(yè)績。二季度，鑒于股權(quán)分置改革及上市公司盈利的不確定性，加上不少個股已達(dá)到合理價位，基金經(jīng)理小組在4月份采用了較小的風(fēng)險放大倍數(shù)、大幅降低了股票比例、兌現(xiàn)了大部分收益，風(fēng)險資產(chǎn)比例處于基金成立以來的最低水平，有效的避免了5月以來的市場大跌。即使上證指數(shù)跌破1000點時，股票投資部分也能處于正收益的狀態(tài)。
上半年債券行情持續(xù)火爆，一季度，在市場資金面的充裕、物價指數(shù)上漲幅度減緩以及央行下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率等多種因素的推動下債券市場出現(xiàn)一輪火爆的行情，收益率曲線整體大幅下移。二季度，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的預(yù)期加強、加息預(yù)期的進(jìn)一步減弱以及持續(xù)的市場寬松的資金供給促使債券市場進(jìn)一步走強，年初至6月底交易所國債收益率曲線整體下移150BP以上，并略有平坦化趨勢，各期限品種都有較為可觀的漲幅。
本基金上半年運用積極的久期管理策略進(jìn)行債券投資，投資的品種絕大部分為銀行間金融債、國債及央行票據(jù)，盡管對于債券市場走勢做出正確判斷，但由于受到組合保險策略的限制，保本基金不能過多地投資于中長期債券，不能分享二季度中長期債券飆升所帶來的收益。在市場向好的判斷下，本基金最大限量地增加久期，一季度增持大量央行3年期票據(jù)，綜合久期接近3,二季度適當(dāng)減持部分金融債和央行票據(jù)，實現(xiàn)部分價差收益，同時通過買入遠(yuǎn)期債券和跨市場套利操作增加收益，保證基金凈值的穩(wěn)定增長。
從實際結(jié)果來看，基金凈值一直在面值以上并保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，較好地實現(xiàn)了在本金安全的前提下追求穩(wěn)定收益的投資目標(biāo)。
四、基金托管人報告
本基金托管人－－中國農(nóng)業(yè)銀行，根據(jù)《天同保本增值證券投資基金基金合同》和《天同保本增值證券投資基金托管協(xié)議》，在對天同保本增值證券投資基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及各項法規(guī)規(guī)定，對天同保本增值證券投資基金管理人－－天同基金管理有限公司在2005年1至6月半年度基金的投資運作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人的行為。
本托管人認(rèn)為，天同基金管理有限公司在天同保本增值證券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金費用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。
信息披露等方面符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金管理人在2005年1至6月所編制和披露的天同保本增值證券投資基金財務(wù)指標(biāo)、財務(wù)會計報告、凈值表現(xiàn)、投資組合報告等各項基金信息真實、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。
中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部
2005年8月19日
五、財務(wù)會計報告（未經(jīng)審計）
（一）基金會計報告書
1.資產(chǎn)負(fù)債表 單位：人民幣元
2005年6月30日 2004年12月31日
資產(chǎn)
銀行存款 113,654,922.41 60,678,937.07
清算備付金 9,634,899.51 300,000.00
交易保證金 300,000.00 300,000.00
應(yīng)收證券交易清算款 49,496,605.13
應(yīng)收股利 21,104.00
應(yīng)收利息 25,465,073.46 17,235,843.46
應(yīng)收申購款
其他應(yīng)收款
股票投資市值 63,480,125.60 93,783,899.92
其中：股票投資成本 63,123,346.07 96,494,396.98
債券投資市值 1,521,868,364.89 1,805,688,688.58
其中：債券投資成本 1,517,631,574.22 1,804,718,887.14
配股權(quán)證
買入返售證券 559,800,000.00 99,000,000.00
待攤費用
資產(chǎn)總計 2,294,224,489.87 2,126,483,974.16
負(fù)債及持有人權(quán)益
負(fù)債
應(yīng)付證券清算款 105,001,706.34
應(yīng)付贖回款 6,608,857.80 37,487,268.28
應(yīng)付贖回費 23,602.97 133,883.16
應(yīng)付管理人報酬 1,635,036.82 2,232,602.86
應(yīng)付托管費 272,506.15 372,100.48
應(yīng)付傭金 718,234.67 444,060.53
應(yīng)付利息 168,246.60
應(yīng)付收益
未交稅金
其他應(yīng)付款 5,200.00
賣出回購證券款 540,000,000.00
短期借款
預(yù)提費用 313,590.85 190,870.35
其他負(fù)債
負(fù)債合計 654,746,982.20 40,860,785.66
持有人權(quán)益
實收基金 1,603,481,488.03 2,071,256,961.60
未實現(xiàn)利得 3,674,539.80 -1,548,971.65
未分配收益 32,321,479.84 15,915,198.55
持有人權(quán)益合計 1,639,477,507.67 2,085,623,188.50
負(fù)債與持有人權(quán)益總計 2,294,224,489.87 2,126,483,974.16
基金份額凈值 1.0224 1.0069
2.經(jīng)營業(yè)績表
單位：人民幣元
項目 2005年1月1日至6月30日
一、收入
1、股票差價收入 -452,715.27
2、債券差價收入 38,877,196.65
3、債券利息收入 33,323,653.79
4、存款利息收入 400,678.32
5、股利收入 1,134,307.68
6、買入返售證券收入 1,048,362.13
7、其他收入 8,034,492.84
收入合計 82,365,976.14
二、費用
1、基金管理人報酬 10,832,399.87
2、基金托管費 1,805,399.96
3、賣出回購證券支出 1,105,884.96
4、利息支出
5、其他費用 283,539.42
其中：上市年費
信息披露費 173,131.93
審計費用 49,588.57
費用合計 14,027,224.21
三、基金凈收益 68,338,751.93
加：未實現(xiàn)利得 6,334,265.82
四、基金經(jīng)營業(yè)績 74,673,017.75
3.基金收益分配表
單位：人民幣元
項目 2005年1月1日至6月30日
本期基金凈收益 68,338,751.93
加：期初基金凈收益 15,915,198.55
加：本期損益平準(zhǔn)金 -4,504698.24
可供分配基金凈收益 79,749,252.24
減：本期已分配基金凈收益 47,427,772.40
期末基金凈收益 32,321,479.84
4.基金凈值變動表
單位：人民幣元
項目 2005年1月1日至6月30日
一、期初基金凈值 2,085,623,188.50
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 68,338,751.93
未實現(xiàn)利得 6,334,265.82
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 74,673,017.75
三、本期基金單位交易
基金申購款 0.00
基金贖回款 -473,390,926.18
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -473,390,926.18
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -47,427,772.40
五、期末基金凈值 1,639,477,507.67
（二）會計報告書附注
1、主要會計政策和會計估計
本半年度會計報表所采用的會計政策和會計估計與上年度會計報表相一致。
2、本報告期重大會計差錯
無。
3、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
天同基金管理有限公司 基金管理人
中國農(nóng)業(yè)銀行 基金托管人
天同證券有限公司 基金管理人股東
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團(tuán)有限公司 基金管理人股東
國家開發(fā)投資公司 基金擔(dān)保人
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
(2)本報告期未通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行交易
(3)關(guān)聯(lián)方報酬
a、基金管理人報酬
支付基金管理人天同基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金2005年1月1日至6月30日需支付基金管理費10,832,399.87元。
b、基金托管費
支付基金托管人中國銀行的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2005年1月1日至6月30日需支付基金托管費1,805,399.96元。
C、本報告期未發(fā)生與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進(jìn)行的交易
4、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
股票名稱 數(shù)量 總成本 總市值 估值方法 轉(zhuǎn)讓受限原因 可流通日期
登海種業(yè) 29,165 487,055.50 627,922.45 按市價 網(wǎng)下配售鎖定期 2005-7-20
寧波華翔 95,571 549,533.25 795,150.72 按市價 網(wǎng)下配售鎖定期 2005-9-2
六、投資組合公告
(一)2005年6月30日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 63,480,125.60 2.77%
債券 1,521,868,364.89 66.33%
銀行存款和清算備付金合計 123,289,821.92 5.37%
買入返售證券 559,800,000.00 24.40%
應(yīng)收申購款 - -
證券清算款 - -
其他資產(chǎn) 25,786,177.46 1.12%
資產(chǎn)合計 2,294,224,489.87 100.00%
(二)2005年6月30日按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 627,922.45 0.04%
B采掘業(yè) - -
C制造業(yè) 15,908,962.72 0.97%
C0食品、飲料 376,000.00 0.02%
C1紡織、服裝、皮毛 736,000.00 0.04%
C2木材、家具 - -
C3造紙、印刷 - -
C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 12,407,250.00 0.76%
C5電子 - -
C6金屬、非金屬 1,126,062.00 0.07%
C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 1,263,650.72 0.08%
C8醫(yī)藥、生物制品 - -
C9其他制造業(yè) - -
D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 18,403,958.66 1.12%
E建筑業(yè) - -
F交通運輸、倉儲業(yè) 20,492,000.00 1.25%
G信息技術(shù)業(yè) - -
H批發(fā)和零售貿(mào)易 - -
I金融、保險業(yè) 1,818,000.00 0.11%
J房地產(chǎn)業(yè) - -
K社會服務(wù)業(yè) 6,229,281.77 0.38%
L傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -
M綜合類 - -
合計 63,480,125.60 3.87%
(三) 2005年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600033 福建高速 1,350,000.00 11,286,000.00 0.69%
2 600795 國電電力 1,499,137.00 9,789,364.61 0.60%
3 000792 鹽湖鉀肥 663,000.00 6,596,850.00 0.40%
4 600009 上海機(jī)場 300,000.00 5,070,000.00 0.31%
5 600426 華魯恒升 580,000.00 4,570,400.00 0.28%
6 600011 華能國際 602,427.00 3,704,926.05 0.23%
7 600350 山東基建 696,856.00 3,101,009.20 0.19%
8 600236 桂冠電力 500,000.00 2,425,000.00 0.15%
9 000539 粵電力A 500,000.00 2,305,000.00 0.14%
10 000429 粵高速A 400,000.00 1,984,000.00 0.12%
投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì),應(yīng)閱讀登載于天同基金管理有限公司網(wǎng)站（
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(四) 本報告期股票投資組合的重大變動
1、累計買入金額前20名
股票代碼 股票名稱 累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600900 長江電力 40,651,124.02 1.95%
600028 中國石化 32,978,652.59 1.58%
000792 鹽湖鉀肥 31,586,266.68 1.51%
600036 招商銀行 26,147,812.69 1.25%
600009 上海機(jī)場 25,893,663.61 1.24%
600011 華能國際 23,914,962.05 1.15%
600019 寶鋼股份 22,321,452.72 1.07%
600005 武鋼股份 19,656,270.11 0.94%
600795 國電電力 19,261,576.95 0.92%
600026 中海發(fā)展 18,965,037.20 0.91%
000022 深赤灣A 15,729,286.60 0.75%
000027 深能源A 12,088,180.78 0.58%
600309 煙臺萬華 10,302,203.36 0.49%
600033 福建高速 8,609,164.17 0.41%
000898 鞍鋼新軋 7,752,702.78 0.37%
600350 山東基建 5,520,663.24 0.26%
600426 華魯恒升 4,739,688.54 0.23%
600004 白云機(jī)場 4,665,461.82 0.22%
600002 齊魯石化 4,434,634.85 0.21%
000539 粵電力A 4,400,173.39 0.21%
2、累計賣出金額前20名
股票代碼 股票名稱 累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600026 中海發(fā)展 43,941,044.89 2.11%
600900 長江電力 43,056,799.32 2.06%
000792 鹽湖鉀肥 38,806,500.34 1.86%
600028 中國石化 31,593,608.79 1.51%
600309 煙臺萬華 28,152,138.48 1.35%
600036 招商銀行 24,293,934.43 1.16%
600019 寶鋼股份 20,332,903.98 0.97%
600009 上海機(jī)場 20,248,004.43 0.97%
600005 武鋼股份 19,397,081.74 0.93%
600011 華能國際 18,735,285.93 0.90%
600033 福建高速 15,430,167.72 0.74%
000022 深赤灣A 15,079,000.44 0.72%
000027 深能源A 11,558,223.71 0.55%
600428 中遠(yuǎn)航運 10,667,601.69 0.51%
600795 國電電力 9,090,870.19 0.44%
600115 東方航空 7,965,932.25 0.38%
000898 鞍鋼新軋 7,414,582.66 0.36%
600029 南方航空 7,253,451.97 0.35%
000488 晨鳴紙業(yè) 6,788,133.34 0.33%
000063 中興通訊 4,193,628.58 0.20%
3、本報告期買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
買入股票的成本總額： 385,698,156.87
賣出股票的收入總額: 418,969,559.33
(五)2005年6月30日按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
國家債券投資 100,440,000.00 6.13%
央行票據(jù)投資 409,897,000.00 25.00%
企業(yè)債券投資 - -
金融債券投資 998,397,274.59 60.90%
可轉(zhuǎn)換債投資 13,134,090.30 0.80%
合計 1,521,868,364.89 92.83%
(六)2005年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
債券名稱 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
05國開02 300,000,000.00 18.30%
04國開16 232,739,090.91 14.20%
05央行票據(jù)08 200,000,000.00 12.20%
04國開15 151,066,683.68 9.21%
01國開18 103,800,000.00 6.33%
(七) 投資組合報告附注
1、本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項目 金額(元)
開放式基金銷售保證金 300,000.00
應(yīng)收利息 25,465,073.46
應(yīng)收股利 21,104.00
合計 25,786,177.46
4、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)表
債券代碼 債券名稱 市值 市值占凈值比
100236 桂冠轉(zhuǎn)債 5,079,342.30 0.31%
100795 國電轉(zhuǎn)債 327,180.00 0.02%
110036 招行轉(zhuǎn)債 1,574,568.00 0.10%
110037 歌華轉(zhuǎn)債 2,066,200.00 0.13%
110874 創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)債 4,086,800.00 0.25%
七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)
基金份額持有人戶數(shù) 59,953
平均每戶持有的基金份額 26,745.64
機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 150,682,441.24（9.40%）
個人投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 1,452,799,046.79（90.60%）
八、開放式基金份額變動
本報告期基金份額變動情況表
項目 份額
基金募集總份額 2,193,790,610.57
期初基金份額總份額 2,071,256,961.60
期末基金份額總份額 1,603,481,488.03
本期基金總申購份額 -
本期基金總贖回份額 467,775,473.57
九、重要事項揭示
1、本報告期內(nèi)，本基金管理人聘任了張健先生、朱順平先生擔(dān)任公司副總經(jīng)理，聘任甘世雄同志擔(dān)任公司督察長。
本基金的基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)無重大人事變動。
2、本基金聘請的會計師事務(wù)所沒有發(fā)生變更；
3、本基金的基金管理人、基金托管人辦公地址沒有發(fā)生變更；
4、本報告期內(nèi)基金的投資組合策略沒有重大改變；
5、基金收益分配事項：
（1）2005年2月3日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，天同保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
（2）2005年4月14日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，天同保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
6、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)及其高級管理人員未有受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。
7、報告期內(nèi)，山東天同高圣投資管理公司與本基金的基金管理人就"天同"商標(biāo)侵權(quán)糾紛一案于2005年3月17日公開開庭審理，目前案件仍在訴訟程序中。
8、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
報告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：
本報告期內(nèi)新增席位：國泰君安證券股份有限公司
本報告期內(nèi)，各席位券商股票、國債及回購交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序號 券商名稱 租用席位數(shù)量 股票交易量 占交易量比例 傭金 占傭金總量比例
1 海通證券 1 25,025,749.29 3.15% 19,007.41 3.10%
2 銀河證券 2 272,309,528.20 34.31% 206,332.58 33.61%
3 東方證券 1 282,218,656.84 35.56% 222,893.01 36.31%
4 國泰君安 1 214,187,464.43 26.98% 165,701.79 26.99%
合計 5 793,741,398.76 100.00% 613,934.79 100.00%
（2）債券及回購交易情況：
序號 券商名稱 債券交易量 占交易量比例 回購交易量 占交易量比例
1 海通證券 6,218,255.00 5.99% 145,000,000.00 4.95%
2 銀河證券 1,673,899.10 1.61% 1,021,800,000.00 34.87%
3 東方證券 88,316,301.90 85.13% 770,600,000.00 26.30%
4 國泰君安 7,536,858.20 7.26% 993,100,000.00 33.89%
合計 103,745,314.20 100.00% 2,930,500,000.00 100.00%
十、備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)天同保本增值證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《天同保本增值證券投資基金基金合同》。
3、《天同保本增值證券投資基金托管協(xié)議》。
4、天同基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。
5、本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報紙上公開披露的基金凈值、季度報告、更新招募說明書及其他臨時公告。
6、天同保本增值證券投資基金2005年半年度報告原文。
查閱地點：上海市源深路273號
網(wǎng)址：
http://www.ttassset.com 天同基金管理有限公司
二00五年八月二十七日
