2010-03-17 | 聚焦萬家
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萬家公用事業(yè)基金經(jīng)理鞠英利表示，今年物流企業(yè)將持續(xù)繁榮。去年各國刺激政策使得實體經(jīng)濟走出衰退，投資者注重生產(chǎn)、制造、消費鏈條，但忽略了為實物資產(chǎn)提供運輸?shù)膹V義物流系統(tǒng)。
“去年10月份，每次出差都明顯感覺到飛機的上座率在提升，通過研究也發(fā)現(xiàn)‘物流系統(tǒng)’的投資價值所在。目前，萬家公司事業(yè)基金資產(chǎn)組合中有20~30%配置交通類大物流板塊?！睋?jù)鞠英利透露，2009年他管理的萬家公用事業(yè)基金對煤炭板塊配置較多，從去年11月初開始，萬家基金逐漸減少對煤炭板塊的配置，轉(zhuǎn)而加大對物流板塊的配置，其中包括航空、港口、公路等行業(yè)。
展望未來，鞠英利表示，由于區(qū)域經(jīng)濟振興政策、城鎮(zhèn)化、建材下鄉(xiāng)等政策，今年新開工程數(shù)量相當龐大，相關(guān)物流企業(yè)投資周期得以延長。受在建工程、新開工程影響，近期建材價格上漲。這種趨勢將導致PPI上漲，導致CPI會出現(xiàn)溫和上漲。而溫和通脹下，制造業(yè)企業(yè)利潤將逐漸下滑。
據(jù)悉，鞠英利管理的萬家公用事業(yè)基金是國內(nèi)唯一只重點關(guān)注“物流系統(tǒng)”的基金產(chǎn)品，該基金主要投資于巨潮公共服務(wù)指數(shù)成份股，包括傳統(tǒng)意義的供水、發(fā)電、煤氣公用事業(yè)行業(yè)，以及傳媒、交通運輸、采掘等更廣范的公用事業(yè)行業(yè)。
來源：證券時報