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牛年入夏，指數(shù)基金投資的熱浪洶涌而來，先行者甄小姐（化名）卻早已分享到了勝利果實。她盤算了一下，去年底買的萬家180(519180基金凈值,基金吧)指數(shù)基金目前已經(jīng)賺了70％多，比她的其他投資產(chǎn)品的收益率都要高。
“我投資指數(shù)基金已經(jīng)4年多了，算得上是一個‘專業(yè)戶’?！比ツ晏壑聊郴鸸镜恼缧〗阏f，“在我的投資組合中，指數(shù)基金始終占據(jù)三分之一以上的比重。我還參加了指數(shù)基金的定投，計劃做20年。”
甄小姐對指數(shù)基金投資如此執(zhí)著，緣于上一輪牛市的切身體驗，這讓她徹底改變了投資理念。
2005年3月，抱著對指數(shù)基金投資嘗試一下的想法，剛剛工作不久的甄小姐拿出5000元購買了國內首只標準指數(shù)化投資基金——萬家180(519180基金凈值,基金吧)指數(shù)基金。由于資金不多，很快甄小姐就把這筆投資“忘了”。隨后熱浪滾滾的牛市吸引了甄小姐將其余資金全部投入到股市中，兩年間買賣了“數(shù)不清”的股票。直到2007年11月，甄小姐需要買房子時，清算了自己的投資成果，結果令她大吃一驚。
“當初買指數(shù)基金的5000塊已經(jīng)升到23000塊了，而同期我辛辛苦苦做股票，最多也就賺了一番?！闭缧〗愀袊@道，“《漫步華爾街》中有一句經(jīng)典之語：讓一個投資者去選股票，和讓一個黑猩猩蒙著眼睛在華爾街日報股票版面上扔飛鏢去選，選出來的組合收益差不了多少。這就是我當時的感受。”
甄小姐決定，今后主要資金的投資都交給專業(yè)人士去打理。而在偏股型基金的投資中，她依然鐘情于指數(shù)基金。至于其中的理由，甄小姐的答案非常簡單：省心。
“跟投資其他偏股型基金需要關注股市短期波動，甚至關注某些個股表現(xiàn)不同，投資指數(shù)基金只需要關注中國經(jīng)濟的未來趨勢，其他的基本不用關心，這很省心。”甄小姐笑著說。
這個“省心”的基金產(chǎn)品在今年上半年大放異彩。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，可比的11只標準指數(shù)型基金今年上半年平均凈值增長率為68.38％，6只可比的增強指數(shù)型基金平均凈值增長率達68.51％，都遠遠超過主動投資的股票方向基金。這引發(fā)了瘋狂的申購潮。
但在甄小姐看來，這種過于瘋狂的舉動有些不理智。她認為，指數(shù)基金投資并非沒有風險，相反，如果在不合適的點位如6000點買入，遭受的損失可能比一些偏股型基金還大。因此，指數(shù)基金投資仍然需要一定的技巧。
“我也有一些困惑，就是指數(shù)基金是否適合長期投資?！闭缧〗阏f，“我個人看法，如果是一大筆單獨的資金，投資指數(shù)基金還是要擇時，當市場平均估值超過60倍的時候，肯定不適宜沖進去。在具體操作上，我建議還是做大的波段，不要做小波段。至于小額資金，我建議去做定投?！?/P>
不過，從某基金公司受中國證券報記者委托做的一項內部小統(tǒng)計來看，大多數(shù)今年購買指數(shù)基金的客戶，都是沖著指數(shù)基金今年的良好業(yè)績而來。
匯添富上證綜合指數(shù)基金的基金經(jīng)理何仁科認為，在基金投資中，指數(shù)型基金作為一個被動型、高倉位的股票型基金，其和指數(shù)有較高的擬合度，基本能取得和大盤同步的收益。這對于那些渴望至少能獲得和大盤同步收益的投資者來說，是一個不錯的選擇。
來源：中國證券報