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為了進一步提高會計信息的質(zhì)量，我國在２００６年２月１５日正式頒布了新的會計準則。目前，上市公司已按新準則編制和披露了２００７年年度報告。新準則在公允價值、資產(chǎn)減值準備、債務重組等方面都做出了較大的變動，因而其必然會對上市公司的會計政策、會計業(yè)績等產(chǎn)生直接的影響。２００７年是新準則在上市公司范圍內(nèi)全面實施的第一年，新準則對上市公司的業(yè)績究竟產(chǎn)生了怎樣的影響？能否達到新準則所預期的目標？本文擬結(jié)合２００７年年度報告，從損益及股東權(quán)益兩個方面對上述問題做一簡要分析。
一、新會計準則對滬市上市公司２００７年度稅前利潤的影響
較之舊會計準則而言，新會計準則對于利潤產(chǎn)生影響的變化項目主要包括：債務重組、交易性金融資產(chǎn)等公允價值變動、資產(chǎn)減值準備、開發(fā)費用資本化、報表合并范圍等項目。但是，其中的部分項目，如報表合并范圍等，由于披露的原因很難直接從報表中找到相應的數(shù)據(jù)。因此，本文的分析主要集中于債務重組、交易性金融資產(chǎn)等公允價值變動、資產(chǎn)減值準備、開發(fā)費用資本化等四個數(shù)額較大或核算方法變化較大、可能對年度財務報告產(chǎn)生重大影響的會計科目。
１、債務重組
新會計準則規(guī)定債務重組收益應當直接計入當期損益。２００７年年報顯示，滬市共有１５０家上市公司披露了債務重組的數(shù)據(jù)，其中１０８家上市公司存在債務重組收益，４２家上市公司存在債務重組損失。債務重組收益的平均值為６４６４０９４７．７８元，占稅前利潤的平均比例達到１７０．６８％；債務重組損失的平均值為１７３８４８１．３４元，占稅前利潤的平均比例僅為１．８５％。
２０家公司在扣除債務重組收益后，稅前利潤由正數(shù)變?yōu)樨摂?shù)，占存在債務重組收益公司總數(shù)的１８．５２％，其中ＳＳＴ磁卡和*ＳＴ萬杰的債務重組收益竟高達其稅前利潤的３５．９和３９．５倍。從絕對數(shù)額來看，排在第一位的ＳＴ金化的債務重組收益達到１９．８７億元，而排在前１０位的公司其債務重組收益均超過了１億元（如表１所示）。
值得注意的是，新的債務重組準則對于ＳＴ及*ＳＴ公司的影響最為明顯。債務重組收益絕對數(shù)前３０位的公司中，有２４家為ＳＴ及*ＳＴ公司；而前十位全部為ＳＴ及*ＳＴ公司，這十家公司中，扣除債務重組收益后仍盈利的公司僅有１家。而從債務重組收益占其稅前利潤的比例來看，前十位的公司也均為ＳＴ及*ＳＴ公司。
由此，我們不難發(fā)現(xiàn)，債務重組收益對于上市公司稅前利潤的影響要遠遠大于債務重組損失對稅前利潤的影響；債務重組收益直接計入利潤報表之后，客觀上成為上市公司，特別是ＳＴ及*ＳＴ類公司主要的稅前利潤來源之一，特別是對于那些原本可能虧損的ＳＴ及*ＳＴ公司而言，債務重組收益使他們實現(xiàn)了會計數(shù)字上的扭虧為盈。
２、公允價值變動損益
公允價值的引入，是新會計準則的最大亮點之一，它對于提高會計報表的相關(guān)性具有重要的意義。在新會計準則下，利潤表中所設(shè)置的公允價值變動損益科目，綜合地反映了交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等公允價值變動對于上市公司當期損益的影響程度。
從滬市上市公司２００７年年度報告的披露來看，共有２５６家公司的公允價值變動損益科目本期發(fā)生額不為零，其中１６９家滬市上市公司存在公允價值變動收益，８７家公司存在公允價值變動損失。綜合來看，滬市上市公司本期公允價值變動損益主要來源于交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)兩個項目。在存在公允價值變動收益的公司中，絕對數(shù)額最大的是中國銀行的１６８．３５億，從占稅前利潤的角度而言，相對數(shù)額最大的是錢江生化的７０．２８％（如表２所示），１６９家公司平均影響比例為４．７８％，其中影響超過２０％的有８家公司；在存在公允價值變動損失的公司中，絕對數(shù)額最大的是中國人壽的６３．８８億，從占稅前利潤的角度而言，相對數(shù)額最大的是信雅達的－５２．８６％，８７家公司平均影響比例為－１．８４％，其中影響超過－２０％的僅有４家公司。
綜合上述分析，不難發(fā)現(xiàn)公允價值變動損益科目的設(shè)置對于滬市上市公司２００７年稅前利潤的影響程度要小于此前的市場預期，且公允價值變動收益的影響程度要顯著大于公允價值變動損失的影響程度，這可能和２００７年我國金融資產(chǎn)的普遍增值密切相關(guān)。此外，在１７１家存在公允價值變動收益的滬市上市公司中，如果將其公允價值變動收益在其稅前利潤中扣除，沒有一家公司發(fā)生稅前利潤的符號反轉(zhuǎn)，因此我們初步判斷上市公司存在利用公允價值變動損益科目來進行盈余管理的可能性不大，其披露的相關(guān)數(shù)據(jù)也應該是相對真實和公允的。
３、資產(chǎn)減值準備
新會計準則中規(guī)定的資產(chǎn)減值準備較之舊準則所規(guī)定的“八項計提”在核算的具體科目、減值的測試方法、后續(xù)的轉(zhuǎn)回方法等方面均發(fā)生了一定的變化。由于無法獲得在舊會計準則下２００７年各上市公司減值的具體情況，因而無法直接分析新舊準則之間的變化?；诖?，我們將直接分析新會計準則下資產(chǎn)減值準備對于上市公司利潤的影響情況，特別是新會計準則新增的列報科目。
在滬市上市公司中，２００７年資產(chǎn)減值準備對年度稅前利潤產(chǎn)生正向影響的約占２０％左右（即資產(chǎn)減值準備為負值）；對年度稅前利潤產(chǎn)生負向影響的約占８０％左右（即資產(chǎn)減值準備為正值）。從具體數(shù)額來看，對年度稅前利潤產(chǎn)生負向影響公司的平均資產(chǎn)減值準備數(shù)額為３５１４萬元左右，絕對數(shù)額最大的公司為中國聯(lián)通的１８．９億；對年度稅前利潤產(chǎn)生正向影響的平均資產(chǎn)減值準備數(shù)額為－６１７萬元左右，絕對數(shù)額最大的公司為上海汽車的－４２８８萬。有１２家公司因提取資產(chǎn)減值準備的原因，稅前利潤由正數(shù)變?yōu)樨摂?shù)。從占稅前利潤的比例來看，８５％以上的公司影響相對數(shù)額在４０％以下。因此，總體來看，新會計準則對于資產(chǎn)減值準備計提的新規(guī)定對上市公司稅前利潤的影響較為平穩(wěn)。
從新會計準則新增的列報項目來看，一共只有４家公司披露了本期計提的“可供出售的金融資產(chǎn)”本期減值準備；沒有一家公司披露“持有至到期投資”本期減值準備；４家公司披露了“投資性房地產(chǎn)”本期減值準備；２家公司披露了“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)”減值準備；１家公司披露了“成熟生產(chǎn)性生物資產(chǎn)”本期減值準備；１家公司披露了“油氣資產(chǎn)”本期減值準備；２４家公司披露了“商譽”本期減值準備，數(shù)額最大的為“光明乳業(yè)”的４００１萬，２４家披露公司的平均值為６４２萬左右。
綜上，不難發(fā)現(xiàn)，新會計準則對于資產(chǎn)減值準備的新規(guī)對于２００７年滬市上市公司業(yè)績產(chǎn)生的影響不大，絕大多數(shù)公司對于新增的列報項目的使用非常謹慎，因此該項目上會計報表的信息增量不大。其中影響最大的項目可能是“商譽”的減值準備，由于新會計準則不再規(guī)定“商譽”在一定期限內(nèi)進行攤銷，而是只需進行減值測試，因此該規(guī)定很可能在一定程度上增加了公司的稅前利潤。
４、開發(fā)費用資本化
新會計準則將研究與開發(fā)費用分開，允許開發(fā)費用資本化，這在一定程度上起到了鼓勵上市公司加大研發(fā)投入的作用。從滬市上市公司２００７年年報披露的情況來看，共有７４家公司披露了其資本化的開發(fā)費用金額。
從披露的絕對數(shù)來看，７４家上市公司披露的資本化的開發(fā)費用的平均值約為２９７９萬元，其中絕對數(shù)額最高的為“上海汽車”的６．０５億；從披露的相對數(shù)來看，７４家上市公司披露的資本化的開發(fā)費用占其稅前利潤比例的平均值為１０％左右，其中比例數(shù)額最高的為“天士力”的６４．６５％。
此外，我們發(fā)現(xiàn)，如果簡單地將這７４家公司的稅前利潤減去其資本化的開發(fā)費用，沒有一家公司的稅前利潤會因此產(chǎn)生符號變化，結(jié)合前段分析，我們認為新準則的該項規(guī)定未對２００７年度滬市上市公司的稅前利潤產(chǎn)生實質(zhì)性的影響，其過渡較為平穩(wěn)。
二、 新會計準則對滬市上市公司２００７年度資產(chǎn)及股東權(quán)益的影響
新會計準則的亮點之一便是從“利潤表觀”向“資產(chǎn)負債表觀”的轉(zhuǎn)變?！百Y產(chǎn)負債表觀”理念的實質(zhì)是，在分析企業(yè)的財務狀況、考核業(yè)績時，關(guān)鍵是看凈資產(chǎn)是否增加，即股東財富是否增加。在資產(chǎn)負債表觀下，利潤代表凈資產(chǎn)的增加，虧損代表凈資產(chǎn)的減少?！百Y產(chǎn)負債表觀”從理念角度要求不追求虛假利潤，而是將企業(yè)的發(fā)展落在實處，即企業(yè)凈資產(chǎn)的增加。因此，在分析新會計準則對２００７年滬市上市公司業(yè)績的影響時，必須對資產(chǎn)負債表的變化作比較深入的探討。
１、 新會計準則對股東權(quán)益的影響———基于所有者權(quán)益調(diào)節(jié)表的分析
按照《企業(yè)會計準則第３８號———首次執(zhí)行企業(yè)會計準則》、中國證監(jiān)會《關(guān)于做好與新會計準則相關(guān)財務會計信息披露工作的通知》的有關(guān)規(guī)定，上市公司應披露新舊準則交替時期的股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表，并以此作為以后按新準則編制財務報表的年初數(shù)據(jù)。通過股東差異調(diào)節(jié)表，可以使投資者了解準則變動對上市公司所有者權(quán)益造成的主要影響。具體就２００７年年度報告而言，這種調(diào)節(jié)針對的是２００７年的期初數(shù)，由于期末數(shù)無法反映出新舊準則的變化過程，因此我們對于新會計準則之于股東權(quán)益影響的分析使用２００７年度的期初數(shù)。
２．除差異率為算術(shù)平均值外，其他指標均是滬市上市公司的總和
從表３中我們不難發(fā)現(xiàn)，新準則使滬市上市公司２００７年年報股東權(quán)益期初數(shù)增加了約２６８３億，平均每家公司增加２７．９３％。顯然，新會計準則的實施顯著地增加了股東權(quán)益的數(shù)額。這種增加主要來源于三個方面，即少數(shù)股東權(quán)益、交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)以及企業(yè)合并。其中，少數(shù)股東權(quán)益科目的調(diào)整對于股東權(quán)益增加的貢獻率在２／３左右；交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)對股東權(quán)益增加貢獻了４４６億左右；而企業(yè)合并貢獻了１７８億左右。股東權(quán)益的減少，主要由于辭退補償及長期股權(quán)投資差額等科目的變動，其中辭退補償及長期股權(quán)投資差額分別為８３億及７６億左右。
顯然，我們并不能據(jù)此認為新會計準則的實施大大增加了上市公司的“紙面價值”。其中少數(shù)股東權(quán)益科目的調(diào)整貢獻率達２／３，只是披露及列報方式的調(diào)整，從舊準則下的單獨列示調(diào)整到新準則下股東權(quán)益項下的綜合列報。因此，該部分權(quán)益的增加并沒有提供任何增量的價值相關(guān)性信息。而對于“企業(yè)合并”科目而言，則是由于２００７年滬市上市公司本著做大做強的原則，通過非公開發(fā)行的方式，形成了很多“同一控制下的企業(yè)合并”。而新準則出于“可比性”原則，要求同一控制下的企業(yè)合并，在編制合并當期期末的比較報表時，應視同參與合并各方在最終控制方開始實施控制時即以目前的狀態(tài)存在。對于企業(yè)合并實際發(fā)生在當期，以前期間合并方賬面并不存在的對合并方的長期股權(quán)投資計入比較報表。而將合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負債并入后，因合并而增加的凈資產(chǎn)在比較報表中調(diào)整所有者權(quán)益項下的資本公積（資本溢價或股本溢價）。因此該項列報所增加的所有者權(quán)益在實質(zhì)上體現(xiàn)了新準則所強調(diào)的“可比性”原則，而并非股東財富的簡單增加。
與少數(shù)股東權(quán)益科目相反，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)所增加的股東權(quán)益則具備了一定的價值相關(guān)性信息。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)主要包括上市公司用于短期投資的股票和債券等。舊準則下采用的記賬原則是“成本與市價孰低”的計量原則，其實質(zhì)是只確認減值，不確認增值；而新會計準則使用的是“公允價值”的計量原則。２００６年我國資本市場的蓬勃發(fā)展，使上市公司所持有的金融資產(chǎn)極大地升值，新會計準則使股東權(quán)益如實地反映了這種變化。
辭退補償減少了所有者權(quán)益８３億，主要是因為舊會計準則不要求預計職工認股權(quán)及辭退補償支出，而在實際發(fā)生時一并計入當期費用；而新準則則規(guī)定只要存在職工認股權(quán)及辭退補償，就應當預計相關(guān)支出，計入相關(guān)負債，從而相應減少了股東權(quán)益。而至于長期股權(quán)投資差額，舊準則規(guī)定長期股權(quán)投資差額應在一定期限內(nèi)以減少投資收益的形式進行攤銷；新準則則規(guī)定原有的同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資差額的余額應在２００７年１月１日全額轉(zhuǎn)銷，從而相應減少了股東權(quán)益。
總體來看，排除了少數(shù)股東權(quán)益對于股東權(quán)益的影響，在新會計準則下的股東權(quán)益較之舊會計準則增加大約在９％，考慮到２００６年Ａ股市場的較大漲幅，筆者認為新舊會計準則下的股東權(quán)益過渡較為平穩(wěn)，相對數(shù)量變化不大。由于上市公司在使用新會計準則下的新的列報項目時，普遍比較謹慎，因此除了“交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)”以外，其他科目無論從絕對數(shù)還是相對數(shù)上，均未對新準則下的股東權(quán)益產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。從另一個方面來說，通過調(diào)節(jié)后的２００７年股東權(quán)益期初數(shù)較好反映了因２００６年Ａ股市場大漲所帶來的上市公司的財富增量，初步體現(xiàn)了新會計準則“資產(chǎn)負債表觀”的初衷。
２、所得稅會計核算
由于新會計準則要求所有上市公司均采用資產(chǎn)負債表法下的納稅影響法核算所得稅，而在此之前國內(nèi)上市公司所得稅核算方法為應付稅款法或損益表法下的納稅影響法，因此此次幾乎全部滬市上市公司均存在所得稅會計核算方法的變更情況。
從年報披露的情況來看，全部滬市上市公司本報告期的遞延所得稅資產(chǎn)變動為－６０８５２４６７１．１４元，５０％左右的滬市上市公司本期遞延所得稅資產(chǎn)變動為正數(shù)，其中變動絕對數(shù)最大的為工商銀行的５８．６５億元，最小的為*ＳＴ安彩的１７６９．９４元；４０％的滬市上市公司本期遞延所得稅資產(chǎn)變動為負數(shù)，其中變動絕對數(shù)最大的為中國銀行的－３０．４２億元，最小的為華資實業(yè)的－２３９６．５４元；其余１０％的公司未披露本期遞延所得稅資產(chǎn)變動數(shù)。全部滬市上市公司本報告期的遞延所得稅負債變動為３８４６７９３９０６８．７０元，４０％左右的滬市上市公司本期遞延所得稅負債變動為正數(shù)，其中變動絕對數(shù)最大的為中國人壽的５８．７６億元，最小的為浪潮軟件的９２０．１１元；２０％的滬市上市公司本期遞延所得稅負債變動為負數(shù)，其中變動絕對數(shù)最大的為工商銀行的－１０．４７億元，最小的為常林股份的－２１．５２元；其余４０％的公司未披露本期遞延所得稅負債變動數(shù)。
總體看來，考慮到本期上市公司交易性金融資產(chǎn)的數(shù)額較大及其所產(chǎn)生的所得稅費用，并綜合考慮滬市上市公司本期遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負債變動，新的所得稅會計核算方法對報告期內(nèi)滬市上市公司凈利潤總額的影響有限，應該說總體上既體現(xiàn)了“資產(chǎn)負債表觀”，又實現(xiàn)了較為平穩(wěn)的過渡。
３、投資性房地產(chǎn)
新準則增設(shè)了“投資性房地產(chǎn)”科目的核算，并將“投資性房地產(chǎn)”定義為：為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物；“投資性房地產(chǎn)”采用兩種后續(xù)計量的模式：成本模式和公允價值模式。
從２００７年年報披露的情況看，滬市上市公司約有３５８家公司產(chǎn)生了“投資性房地產(chǎn)”的期末余額，平均值為１．５４億元左右，其中絕對數(shù)額最大的為中國平安的４０．５１億元。從列報的角度，不難發(fā)現(xiàn)“投資性房地產(chǎn)”科目的設(shè)立，有助于公司更好的反映其自身的經(jīng)營意圖，增加會計報表的信息含量。因此，近半數(shù)的滬市上市公司均有效使用了該科目進行相應的會計核算，達到了新準則的預期效果。
但是，在后續(xù)計量方面，僅有１１家公司選擇了公允價值模式對“投資性房地產(chǎn)”進行后續(xù)的計量，只占到全部使用“投資性房地產(chǎn)”科目公司的３．０７％左右。在這１１家公司中，公允價值變動對于稅前利潤對影響也不盡相同。從絕對數(shù)來看，影響最大的為中國銀行，增加本期的稅前利潤達２０．７億；而最小的沱牌曲酒僅為９萬元；ＳＴ一投等三家公司雖然采用了公允價值模式，但其變動數(shù)對于本期的損益影響為零。上述情況一方面說明絕大多數(shù)公司由于擔心采用公允價值模式會給其自身的凈利潤產(chǎn)生不確定的影響，因而寧可采用成本法進行后續(xù)核算；另一方面也說明，對于公允價值變動的判斷，各個上市公司操作上也存有難度。
４、 交易性金融資產(chǎn)
財政部《企業(yè)會計準則實施問題專家工作組意見（二）》中將交易性金融資產(chǎn)的描述為：交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。通常情況下，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等，應當分類為交易性金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)在活躍的市場上有報價且持有期限較短，應當按照公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。從上述描述來看金融資產(chǎn)的分類取決于企業(yè)管理層的持有意圖和持有能力，因而，金融資產(chǎn)的分類隨意性較大，沒有較為嚴格的界定標準。由于其直接影響當期損益，因此此項新會計準則的實施效果十分引人注目。
從２００７年年報的披露情況看，共有２１７家滬市上市公司產(chǎn)生了“交易性金融資產(chǎn)”的期末余額，約占滬市上市公司總數(shù)的２５％左右。２１７家上市公司“交易性金融資產(chǎn)”的期末余額的平均值為１７．９８億元，雖然平均數(shù)的絕對數(shù)額較大，但公司之間的分布并不均衡，絕對數(shù)額最大的中國銀行達到了１２４６．６５億元，第二位的中國平安也達到了８４９．３８億元，超過２０億的公司有１９家；而絕對數(shù)額最少的冠農(nóng)股份僅為９３０元，超過半數(shù)的滬市上市公司該科目期末余額的絕對值不超過１０００萬元。由此看來，在該科目的認定及劃分上，仍然存在一定的模糊之處，也為投資者準確理解報表的信息含量帶來了一定的困難。
由于交易性金融資產(chǎn)在后續(xù)計量的過程中，其公允價值的變動將計入當期損益，因此其對稅前利潤的影響程度受到廣泛關(guān)注。由于交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益一并歸結(jié)在公允價值變動凈收益科目中進行核算，且從２００７年度滬市上市公司的披露情況看，公允價值變動凈收益科目主要由交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)構(gòu)成，而選擇公允價值模式對“投資性房地產(chǎn)”進行后續(xù)的計量的公司僅有１１家，因此我們大體上可以參照前述公允價值變動凈收益科目的影響來大體判斷交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益對于本期稅前利潤的影響程度。
５、可供出售金融資產(chǎn)
與交易性金融資產(chǎn)不同，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動要計入資本公積，從而有可能影響到上市公司的股東權(quán)益。
從２００７年年報的披露情況看，共有２３９家公司可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動對其股東權(quán)益產(chǎn)生了正向的影響（即增加了其股東權(quán)益），其中絕對數(shù)額最大的是中國人壽的４９６．９５億；可供出售金融資產(chǎn)的公允價值增加占其股東權(quán)益比例最大的是福建水泥的８４．０９％，２３９家公司的平均值為１０．３２％，其中影響比例超過５０％有１１家。有４３家公司可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動對其股東權(quán)益產(chǎn)生了負向的影響（即減少了其股東權(quán)益），其中絕對數(shù)額最大的是工商銀行的５３．３２億；可供出售金融資產(chǎn)的公允價值減少占其股東權(quán)益比例最大的是*ＳＴ大唐的１５．３７％，４３家公司的平均值為１．４９％，其中影響比例超過１０％僅有１家。
綜上，可以看出２００７年滬市上市公司可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動對上市公司的股東權(quán)益的影響主要是正向的，即在總體上增加了上市公司的股東權(quán)益數(shù)量，這也和我國２００７年金融資產(chǎn)的增值密切相關(guān)。新會計準則使得資產(chǎn)負債表的相關(guān)科目很好地反映了這種變化。
三、 小結(jié)
除上述變化之外，新會計準則在存貨發(fā)出計價方法、利息資本化、股份支付、分期收款銷售核算等其他方面也存在與舊準則不同的會計核算規(guī)定，理論上存在影響上市公司經(jīng)營業(yè)績的可能，但因受限于相關(guān)數(shù)據(jù)，導致無法做相應的具體業(yè)績影響分析，且考慮到當前上市公司受上述會計核算方法變更影響面較小，故上述新舊會計準則差異對上市公司總體業(yè)績的影響也應十分有限。
總體來說，２００７年滬市上市公司年度報告所體現(xiàn)出的新舊會計準則的過渡較為平穩(wěn)。新會計準則在諸多方面都對２００７年滬市上市公司的會計報表產(chǎn)生了不同程度的影響，基本體現(xiàn)出如下幾個特點：
１、“資產(chǎn)負債表觀”得到了充分的體現(xiàn)
２００７年年度報告根據(jù)新會計準則的規(guī)定，新增和調(diào)整了許多資產(chǎn)負債表中很多原有的科目的列報方式和核算方法，著眼于凈資產(chǎn)及股東財富的增加。從實際的披露情況看，列報方式和核算方法的變化在絕對數(shù)額上并未引起資產(chǎn)負債表相關(guān)科目的大幅度變動，也未引起凈資產(chǎn)的大幅度變動，但其引發(fā)的理念變革則是深遠的，如２００７年年度報告就很好地體現(xiàn)了我國２００６年、２００７年度金融資產(chǎn)大幅增值對于上市公司凈資產(chǎn)及股東財富的影響，從而開始引導廣大投資者將注意力從原來的只關(guān)心利潤報表及其所反映的每股收益的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向更加關(guān)注資產(chǎn)負債表及其所反映的股東財富的增加上來。
２、“公允價值”的使用較為謹慎
“公允價值”的引入是新會計準則的另一個亮點。但從實際披露的情況來看，“公允價值”的引入對于２００７年滬市上市公司業(yè)績的影響較之新準則出臺之初人們的預期要小得多。對于上市公司而言，在 “公允價值”的使用上，顯得非常謹慎，絕大多數(shù)公司在可以自由選擇“公允價值”和“歷史成本”時，均選擇了“歷史成本”，也未發(fā)現(xiàn)明顯的上市公司利用“公允價值”進行盈余管理甚至是利潤操縱的跡象。看來，“公允價值”要真正為廣大報表的提供者和使用者接受仍然需要一段較長的時間。
３、新準則的多項變化對上市公司總體業(yè)績的影響有限
從前文的分析中我們不難發(fā)現(xiàn)，新準則的多項變化對上市公司業(yè)績的影響十分有限，如“投資性房地產(chǎn)”、“交易性金融資產(chǎn)”以及“所得稅會計核算”等，多數(shù)科目只是對一小部分（一般不超過５％）的上市公司的當期損益及股東權(quán)益產(chǎn)生較大的影響（變動在１０％以上）。總體看來，新會計準則的實施并未引起上市公司的當期損益及股東權(quán)益發(fā)生明顯的增加或減少，基本實現(xiàn)了平穩(wěn)過渡。
４、新準則的某些變化對特定類別的上市公司產(chǎn)生巨大影響
這一點最為明顯的例子是新的“債務重組”準則對于ＳＴ及*ＳＴ類公司的影響。許多處于財務困境中的ＳＴ及*ＳＴ類公司由于新的“債務重組”準則的規(guī)定實現(xiàn)了賬面上的“扭虧為盈”。這在一定程度上扭曲了財務報告對于公司真實經(jīng)營狀況的公允反映，應提醒廣大的投資者對此予以高度關(guān)注。
５、新準則實施對部分上市公司利潤分配能力產(chǎn)生“不良”經(jīng)濟后果
新會計準則強調(diào)“注重合并報表，淡化單體報表”，要求上市公司本部單體報表對下屬子公司的投資采用成本法核算，并且采用追溯調(diào)整法處理，此外首次執(zhí)行日新舊準則所有調(diào)整影響都歸集為留存收益的調(diào)整，導致部分上市公司本部“未分配利潤”科目大幅縮水，甚至個別公司未分配利潤出現(xiàn)紅字，嚴重影響到此類上市公司日后的利潤分配能力，產(chǎn)生了“不良”的實施后果。
６、新準則下利潤操縱空間擴大對證券監(jiān)管工作提出前所未有的挑戰(zhàn)
新會計準則出于國際趨同的考慮，“突出資產(chǎn)負債觀，淡化損益表觀”，不再以利潤防假為首要制訂目標，轉(zhuǎn)為國際通行的“真實、公允地反映資產(chǎn)價值”，不刻意規(guī)避確認利得，如債務重組利得、捐贈利得、非實物資產(chǎn)的處置利得、公允價值變動損益等，某種意義上說，新準則下上市公司新增不少“另類”利潤操縱手法。如個別上市公司通過關(guān)聯(lián)企業(yè)顯失公允的股權(quán)無償贈予，隨意確認捐贈利得以規(guī)避暫停上市等。所以，當前投資者以市盈率和凈利潤增減變動為決策依據(jù)的“以損益表為核心”的投資理念，以及監(jiān)管層以凈資產(chǎn)收益率和凈利潤為監(jiān)管指標的監(jiān)管理念，與新會計準則倡導的“資產(chǎn)負債觀”理念仍存在相當?shù)谋畴x，這就預示著相當長時期內(nèi)上市公司仍然存在強烈的利潤操縱動機，證券監(jiān)管部門必須對新準則下預留的利潤操縱空間高度重視，防止前些年惡性財務造假案引致的會計誠信危機再度發(fā)生。
７、新會計準則實施是一項漸進且任重道遠的工作
從２００７年上市公司年報事后審核發(fā)現(xiàn)，部分上市公司對新會計準則的實施仍停留于形式，這一點反映在公允價值的運用仍缺乏科學、合理的操作指南，不少公司仍慣性使用舊權(quán)益法確認聯(lián)營企業(yè)的相關(guān)損益等，表明新會計準則的實施仍任重道遠，高質(zhì)量的會計準則能否產(chǎn)生高質(zhì)量的會計信息仍有待于未來實踐的檢驗。
來源：證券時報