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萬家雙引擎作為一只平衡型基金，該基金投資的重點(diǎn)在股票方向，債券投資是該基金控制風(fēng)險，保證基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值的有利武器。
適時調(diào)整資產(chǎn)配置比例
該基金大類資產(chǎn)的配置比例為基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的30%—80%；債券、現(xiàn)金類資產(chǎn)以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的20%—70%，其中，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%、權(quán)證占基金資產(chǎn)凈值的0%—3%、資產(chǎn)支持證券占基金資產(chǎn)凈值的0%—20%。
基于市場大勢的判斷，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置的比例，對平衡型基金取得好的業(yè)績非常重要，因此大類資產(chǎn)的配置策略，是該基金投資策略的重要組成部分。根據(jù)招募說明書，該基金的大類資產(chǎn)配置策略為：根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)增長前景及證券市場發(fā)展?fàn)顩r的綜合分析，結(jié)合對股票市場整體估值水平、上市公司利潤增長情況，債券市場整體收益率曲線變化等綜合指標(biāo)的分析，形成對各大類資產(chǎn)收益風(fēng)險水平的前瞻性預(yù)測，以此確定股票、固定收益證券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具在給定區(qū)間內(nèi)的動態(tài)配置。
注重價值和成長兩個指標(biāo)
在股票投資方面，該基金同時注重股票的內(nèi)在價值和成長空間。該基金根據(jù)價值和成長兩個指標(biāo)分別建立基礎(chǔ)股票庫，然后由基金經(jīng)理通過對市場估值水平的分析，結(jié)合公司投研團(tuán)隊(duì)對行業(yè)景氣度、行業(yè)發(fā)展趨勢的研究，合理配置價值與成長股票的權(quán)重。同時充分權(quán)衡行業(yè)集中度、資產(chǎn)流動性等多種因素對投資組合風(fēng)險收益水平的影響，審慎精選，構(gòu)建基金的股票組合。
在債券投資方面，其投資目標(biāo)是分散股票投資的市場風(fēng)險，保持投資組合的穩(wěn)定收益和流動性，追求基金資產(chǎn)的長期增值。通過利率預(yù)期策略、久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略以及類屬配置策略等債券投資策略實(shí)現(xiàn)債券資產(chǎn)的有效配置，達(dá)到基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值的目標(biāo)。
來源：中國證券報