2008-01-11 | 聚焦萬(wàn)家
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萬(wàn)家上證180基金的基金經(jīng)理歐慶鈴博士日前接受記者采訪時(shí)表示，目前，我國(guó)仍處于人民幣升值的通道當(dāng)中，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)并未發(fā)生改變。同時(shí)，隨著股權(quán)分置改革的結(jié)束，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)快速擴(kuò)容，優(yōu)質(zhì)大盤藍(lán)籌股不斷在上證所上市。而以上證所各個(gè)行業(yè)最具代表性的180家上市公司作為成份股的上證180指數(shù)的走勢(shì)將會(huì)長(zhǎng)期看好，以該指數(shù)作為跟蹤標(biāo)的的指數(shù)基金無(wú)疑也將長(zhǎng)期受益。
歐慶鈴表示，指數(shù)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)好主要取決于兩個(gè)因素：一個(gè)是跟蹤標(biāo)的指數(shù)成份股的表現(xiàn)，比如萬(wàn)家180基金跟蹤的上證180指數(shù)，該指數(shù)成份股是由在上海證券交易所交易的各行業(yè)中最有代表性的180家上市公司組成，行業(yè)覆蓋面寬、代表性好。統(tǒng)計(jì)顯示，該指數(shù)180只成份股中，有10只最近一年來(lái)的累計(jì)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格漲幅超過(guò)500%。其中，中體產(chǎn)業(yè)、海通證券、成都建投、山東黃金、中金黃金、東方航空等最近一年以來(lái)的累積漲幅都超過(guò)600%，而累積漲幅超過(guò)100%的則多達(dá)147只。第二個(gè)決定因素則是基金管理人的管理能力。歐慶鈴說(shuō)，海外成熟市場(chǎng)跟蹤同一個(gè)指數(shù)的基金有的多達(dá)上千只，但由于基金管理人管理能力的差異，這些基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)往往出現(xiàn)很大的差異。萬(wàn)家基金管理公司作為國(guó)內(nèi)指數(shù)化投資的先行者，在萬(wàn)家上證180基金近5年的投資運(yùn)作過(guò)程當(dāng)中，積累了相當(dāng)豐富的指數(shù)化投資管理經(jīng)驗(yàn)。數(shù)據(jù)顯示，上證180指數(shù)2007年度的累積漲幅為151.55%，而萬(wàn)家180基金同期單位凈值增長(zhǎng)率為145.34%。這在該基金去年規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的情況下，實(shí)為難能可貴。
數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)家上證180基金該基金自2003年初成立至今，在不到5年的時(shí)間里，單位凈值復(fù)權(quán)增長(zhǎng)率達(dá)到388.56%，遠(yuǎn)高于同期上證指數(shù)258%的漲幅, 成立以來(lái)年平均收益率超過(guò)77%。海外成熟市場(chǎng)的研究數(shù)據(jù)也表明，在一個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)向上的過(guò)程中，被動(dòng)投資的指數(shù)型基金往往能比主動(dòng)投資的基金獲得更高的投資收益。
歐慶鈴表示，指數(shù)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)好主要取決于兩個(gè)因素：一個(gè)是跟蹤標(biāo)的指數(shù)成份股的表現(xiàn)，比如萬(wàn)家180基金跟蹤的上證180指數(shù)，該指數(shù)成份股是由在上海證券交易所交易的各行業(yè)中最有代表性的180家上市公司組成，行業(yè)覆蓋面寬、代表性好。統(tǒng)計(jì)顯示，該指數(shù)180只成份股中，有10只最近一年來(lái)的累計(jì)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格漲幅超過(guò)500%。其中，中體產(chǎn)業(yè)、海通證券、成都建投、山東黃金、中金黃金、東方航空等最近一年以來(lái)的累積漲幅都超過(guò)600%，而累積漲幅超過(guò)100%的則多達(dá)147只。第二個(gè)決定因素則是基金管理人的管理能力。歐慶鈴說(shuō)，海外成熟市場(chǎng)跟蹤同一個(gè)指數(shù)的基金有的多達(dá)上千只，但由于基金管理人管理能力的差異，這些基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)往往出現(xiàn)很大的差異。萬(wàn)家基金管理公司作為國(guó)內(nèi)指數(shù)化投資的先行者，在萬(wàn)家上證180基金近5年的投資運(yùn)作過(guò)程當(dāng)中，積累了相當(dāng)豐富的指數(shù)化投資管理經(jīng)驗(yàn)。數(shù)據(jù)顯示，上證180指數(shù)2007年度的累積漲幅為151.55%，而萬(wàn)家180基金同期單位凈值增長(zhǎng)率為145.34%。這在該基金去年規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的情況下，實(shí)為難能可貴。
數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)家上證180基金該基金自2003年初成立至今，在不到5年的時(shí)間里，單位凈值復(fù)權(quán)增長(zhǎng)率達(dá)到388.56%，遠(yuǎn)高于同期上證指數(shù)258%的漲幅, 成立以來(lái)年平均收益率超過(guò)77%。海外成熟市場(chǎng)的研究數(shù)據(jù)也表明，在一個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)向上的過(guò)程中，被動(dòng)投資的指數(shù)型基金往往能比主動(dòng)投資的基金獲得更高的投資收益。
來(lái)源:上海證券報(bào)