資本市場天然具有波動性，如何避免投資組合的凈值出現(xiàn)大幅波動，是很多投資者非常關(guān)心的問題。
最近一位用戶的也留言問：“如何控制組合風(fēng)險？”對此，今天我們就來聊一聊。
我們常常聽說的一句諺語：“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，其實能較好地解答這個問題，也就是提前做好分散化配置?，F(xiàn)代投資組合之父、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者馬科維茨也曾說過類似的話：“資產(chǎn)配置多元化是投資的唯一免費(fèi)午餐。”
究其原因，主要是因為全球資產(chǎn)配置能夠?qū)_單一市場的風(fēng)險，通過資產(chǎn)類別間的此消彼長，來分散風(fēng)險資產(chǎn)；此外，將資金分配到相關(guān)性較弱的各類資產(chǎn)上，可以有效的降低系統(tǒng)性風(fēng)險，避免單一資產(chǎn)價格下跌帶來的巨大沖擊，有望實現(xiàn)資產(chǎn)多元化保值增值。
對于A股市場而言，大小盤風(fēng)格是輪動的。目前大量的小市值公司正在積極擁抱AI浪潮，或?qū)⒅瞥砷L風(fēng)格的演繹；大盤價值板塊經(jīng)過較長時間調(diào)整后，估值處于歷史低位，安全邊際較高，也是比較有投資性價比的。
價值板塊好比降龍十八掌，穩(wěn)打穩(wěn)扎；成長板塊好比獨(dú)孤九劍，一劍封喉。面對不同的對手（市場環(huán)境），要用不同的功法。近期市場正在磨底，未來的行情大概率是價值搭臺、成長唱戲，我覺得不妨二者都配置一些，然后根據(jù)自己的風(fēng)險偏好調(diào)整配置的比例，以“降龍十八掌”尋求不敗之地，以“獨(dú)孤九劍”來擴(kuò)大戰(zhàn)果。
作為一名指數(shù)基金經(jīng)理，我一直有在定投自己管理的基金。一點小小的心得是，首先我會看指數(shù)的估值，如果在較低位置、安全邊際較高，就會持續(xù)定投；其次市場風(fēng)格在不斷變化，我也會選擇契合未來一段時間市場風(fēng)格的基金來做定投。
總之，做好資產(chǎn)配置、重視安全邊際，對于控制組合風(fēng)險應(yīng)該是有幫助的。大家在這方面有什么“獨(dú)門心法”，不妨也留言分享一下吧~
風(fēng)險提示：證券市場因受宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響而引起波動，將引起基金收益水平發(fā)生波動的潛在風(fēng)險。投資人購買基金時候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同、招募說明書、風(fēng)險揭示書等法律文件，了解基金基本情況?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險等級因參考因素不同而存在表述差異，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險。在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購時，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險評級規(guī)則為準(zhǔn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運(yùn)營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。投資者應(yīng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡易型的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲取收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。