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本周，在政策組合拳的發(fā)力下，A股市場企穩(wěn)跡象明顯，小盤股更是整體上反彈較多。
值此之時，從9月1日起，萬家國證2000指數(shù)增強型證券投資基金（基金代碼：A類 018653，C類 018654）也將正式與大家見面了。對于這只新基金，不少朋友挺關注國證2000指數(shù)的投資價值，也很關注其采用的量化策略，今天就過來和大家聊一聊。
A股市場一直較為震蕩，我覺得對于中長線投資來說，可以首選一些長期潛力大、安全性較好的寬基指數(shù)，長期看，它們隨著經(jīng)濟和資本市場的發(fā)展，空間是比較大的。
以國證2000指數(shù)為例，這是一只純正的小盤寬基指數(shù)，具有高成長、高彈性、高潛力的鮮明特點，行業(yè)權重分布均衡，受單一行業(yè)影響較??；重點聚焦“專精特新”和“先進制造”，覆蓋新興成長等高景氣賽道，緊貼國家戰(zhàn)略發(fā)展方向，成長空間較大。近十年，該指數(shù)的累計收益率達147.46%，年化收益率達9.76%，體現(xiàn)了良好的長期投資價值。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2023.07.31）
歷史數(shù)據(jù)顯示，A 股市場存在明顯的大小盤輪動現(xiàn)象，往往持續(xù)數(shù)年才會反轉。2021 年春節(jié)后，市場風格轉向小盤，當前小盤股行情已經(jīng)得到確認。往后看，經(jīng)濟正處于產(chǎn)業(yè)結構轉型、新興產(chǎn)業(yè)長期占主導的趨勢中，我們認為小盤行情有望延續(xù)。
國證2000 指數(shù)包含高達2000 只成份股，個股質地差異大，指數(shù)增強策略可以通過大量數(shù)據(jù)和量化模型選，有望實現(xiàn)有效擇優(yōu)，挖掘小盤股豐厚的阿爾法收益，并發(fā)現(xiàn)市場中可能存在的風險，及時規(guī)避。
萬家國證 2000 指數(shù)增強不做主觀判斷，不去猜測哪個風格、行業(yè)的未來表現(xiàn)會好，而是運用量化選股技術來自動篩選，其超額收益主要依靠選股，而非押注某些風格或行業(yè)，因此比較穩(wěn)健。
巴菲特曾說：模糊的正確勝過精確的錯誤。當前，A股主要寬基指數(shù)的估值均處于較低位置，在經(jīng)濟溫和復蘇周期、政策穩(wěn)增長、流動性環(huán)境保持寬松的背景下，聚焦新興成長產(chǎn)業(yè)的國證2000指數(shù)或將“春江水暖鴨先知”，實現(xiàn)盈利快速回升，投資性價比凸顯。中長期看，可能是一個較好的入場位置。在這里預祝大家都可以通過配置潛力組合，獲取較為理想的投資回報。
風險提示：基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，相關指數(shù)的過往收益率也不預示其未來表現(xiàn)，也不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本基金為指數(shù)增強型股票基金，投資者投資于本基金面臨跟蹤誤差控制未達約定目標、指數(shù)編制機構停止服務、成份股停牌等潛在風險。根據(jù)本基金的投資策略，為了獲得超越指數(shù)的投資回報，可以在被動跟蹤指數(shù)的基礎上進行一些優(yōu)化調整，如在一定幅度內減少或增強成份股的權 重、替換或者增加一些非成份股。調整投資組合的決策存在一定的不確定性，其投資收益率可能高于指數(shù)收益率但也有可能低于指數(shù)收益率。本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于境內市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨投資存托憑證的特殊風險。為 對沖信用風險，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風險以及價格波動風險。證券市場因受宏觀經(jīng)濟等因素影響而引起波動，將引起基金收益水平發(fā)生波動的潛在風險。投資人購買基金時應詳細閱讀該基金的基金合同、招募說明書、產(chǎn)品資料概 要等法律文件，了解基金基本情況?；鸱晌募嘘P于基金風險收益特征與產(chǎn)品風險等級因參考因素不同而存在表述差異，投資者應結合自身投資目的、期限、風險偏好、風險承受能力審慎決策并承擔相應投資風險。在代銷機構購買時，應以代銷機構的風險評級規(guī)則為準?；鸸芾?人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金投資須謹慎。
