A股市場的大小盤風格輪動的現象，一直是投資者頗為關注的話題。從長期趨勢來看，當前仍處于 2021 年初以來的小盤風格中，純正的小盤寬基指數——國證2000指數，也越來越受到投資者的青睞。
9月1日起，萬家國證2000指數增強型證券投資基金盛大發(fā)售（基金代碼：A類 018653，C類 018654），本基金在獲取國證2000指數收益的基礎上，力爭通過科學高效的量化多因子策略，創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的超額收益，值得投資者多多關注。
投資小盤股正當時
信達證券的一項研究表明，A股市場大小盤輪動周期平均在3-5年左右。2021年初以來，小盤風格相對于大盤風格占優(yōu)，當前仍處于這一輪小盤風格之中，小盤股的投資機會此起彼伏。
另一方面，隨著A股市場不斷擴容，當前股票數量已超過5000只，小盤股的占比越來越大，這無疑也增大了投資者“掘金”的難度。
國證2000指數由A股總市值排名第1001-3000名的2000支個股組成，98%的成份股自由流通市值低于100億元，平均自由流通市值為39.58億元，中位數為32.88億元，能夠較好地表征小盤股的走勢，能在一定程度上幫助投資者擺脫擇股焦慮，成為“一鍵布局”小盤股的好選擇。
國證2000指數表現不俗
作為純正的小盤寬基指數，國證2000指數具有高成長、高彈性、高潛力的鮮明特點。本指數全覆蓋 31個申萬一級行業(yè)，行業(yè)權重分布均衡，受單一行業(yè)影響較??；重點聚焦“專精特新”和“先進制造”，覆蓋新興成長等高景氣賽道，緊貼國家戰(zhàn)略發(fā)展方向，成長空間較大。
國證2000指數短、中長期收益排名領先，近2年、近3年、近5年、近10年收益率，在主要寬基指數中均排名第一。
小盤股的未來表現可期
2021年初以來，小盤風格相對于大盤風格占優(yōu)，小市值股票的交易比大市值股票要活躍得多。投資者不禁關心：往后看，小盤風格是否會持續(xù)？
從宏觀經濟看，國內經濟正處于溫和復蘇周期，政策穩(wěn)增長的信號明確，未來流動性環(huán)境較為寬松，國證2000指數聚焦新興成長產業(yè)，盈利有望快速回升，業(yè)績增長可期。
從產業(yè)趨勢角度看，生成式AI引領的新一輪產業(yè)革命正在爆發(fā)，有望賦能千行百業(yè)，大量的小市值公司正在積極擁抱AI浪潮，或將助推小盤風格繼續(xù)演繹，后續(xù)表現值得期待。
開源證券指出，國證2000指數2020-2022年凈利潤保持平穩(wěn)增長，凈利潤同比增速分別為11.17%、14.33%和3.29%，2023-2024年凈利潤預期同比增速分別為73.61%和30.47%，高于其他主要寬基指數。
量化投資力爭獲取超額收益
對于希望借助國證2000 指數捕捉小盤股機會的投資者來說，通過指數增強的方式進行投資，或是一種不錯的參與方式。
國證2000 指數包含高達2000 只成份股，個股質地差異大，指數增強策略可以通過大量數據和量化模型，實現有效擇優(yōu)。
小盤股被分析師覆蓋較少，尚未得到市場的充分關注和定價，指數增強策略有望挖掘小盤股豐厚的阿爾法收益。
小盤股的波動性較大，指數增強策略適度提高交易頻率，力爭捕獲小盤股中短期股價上漲的收益。
量化風險預測模型可以敏銳發(fā)現市場中可能存在的風險，及時規(guī)避。
招商證券研報也認為，量價類因子賺取的是市場短期失效的錢，小市值股票的交易更活躍，機構參與度低，恰是量價因子最適應的環(huán)境。因此，量化投資有望能在小市值股票池中大放異彩，捕捉更多的超額收益。
萬家國證2000指數增強9月1日起發(fā)行
9月1日起發(fā)行的萬家國證2000指數增強基金，在獲取國證2000指數收益的基礎上，力爭通過科學、高效的量化多因子策略，創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的超額收益。
萬家量化投資采用自主研發(fā)的量化多因子選股技術，對因子權重的調整更加及時，力爭在各種市場環(huán)境下甄選優(yōu)質個股，構建最優(yōu)投資組合并動態(tài)調整，不斷適應市場風格的輪動。
除了量化策略尤為“出色”之外，兩大看點同樣增加了這只基金的“武力值”。
1、領軍人掛帥，邁向新征程
萬家國證2000指數增強基金擬任基金經理喬亮，是萬家基金量化投資領軍人，擁有17年投資管理經驗及豐富的海外金融機構投資經驗。喬亮擅長多因子量化建模、多策略量化投資，主動適應不同市場風格，追求長期、穩(wěn)健的超額收益，
喬亮在管的指數增強型基金中長期超額收益顯著，近三年平均超額回報達29%。其中，萬家中證 1000 指數增強 A、萬家中證 500 指數增強 A，近 2 年、近 3 年收益率均排名同類 TOP10。
2、專業(yè)量化團隊，保駕護航
憑借卓越的投資管理能力，萬家基金自2002年成立以來，共斬獲53座行業(yè)權威大獎。
萬家基金是國內較早布局量化業(yè)務的公募基金管理公司，主動量化、指數增強、場外指數、ETF產品線完備；萬家量化團隊共10人，管理規(guī)模超過200億元，擅長高效、科學地利用系統(tǒng)性量化方法，研發(fā)兼具交易價值和配置價值的產品。
團隊人數來源于萬家基金，管理規(guī)模來源于基金定期報告，截至2023.6.30
寫在最后：
當前，A股市場正處于底部區(qū)間，“政策底”已現，“市場底”已經不遠。在經濟溫和復蘇、政策穩(wěn)增長、流動性環(huán)境保持寬松的背景下，聚焦新興成長產業(yè)的國證2000指數或將“春江水暖鴨先知”，實現盈利快速回升，中長期投資價值凸顯。
如果長期看好某一個指數，通過投資指數增強基金，既能獲得指數本身的收益，還有望獲取一定的超額收益，不失為一個明智的選擇。萬家國證2000指數增強基金，為小盤股投資提供了一個新選項，值得大家多多關注！
