基金經(jīng)理賬號直達>>>@萬家基金黃興亮
8月29日中午，華為新機Mate 60 Pro在華為商城上線，給市場帶來了一個驚喜，不到1小時就售罄。
值得一提的是，Mate 60 Pro是全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機，即使在沒有地面網(wǎng)絡信號的情況下，也可以從容撥打、接聽衛(wèi)星電話。同時，該手機接入了盤古人工智能大模型，為消費者提供更智慧的交互體驗。華為通過技術突破，塑造了很強的產(chǎn)品力，隨著新機不斷面世，望引領消費電子行業(yè)走出周期底部，進一步提升行業(yè)景氣度。
此外，最近半導體行業(yè)的一組數(shù)據(jù)，也顯示出半導體的周期底部反轉(zhuǎn)近了。
前不久，美國半導體行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度，全球半導體銷售額總計為1245億美元，環(huán)比一季度增長4.7%；2023年6月全球銷售額為415億美元，環(huán)比增長1.7%。
值得一提的是，全球半導體銷售額已連續(xù)4個月小幅上升；與此同時，我國6月半導體銷售額也實現(xiàn)了環(huán)比3.2%的增長。
自2021年12月半導體銷售額增速達到峰值以來，此輪景氣度下沉已持續(xù)較長時間。上述數(shù)據(jù)則意味著，半導體或悄然迎來了周期底部反轉(zhuǎn)的一縷曙光，對此美國半導體行業(yè)協(xié)會總裁約翰·紐菲爾也表示：“我們樂觀地認為，市場將在下半年繼續(xù)反彈?！?/p>
下游需求方面，消費類需求有望在華為產(chǎn)業(yè)鏈引領下復蘇；新能源汽車、光伏儲能領域需求相對較好；AI大模型帶動算力需求成指數(shù)級增長，對AI芯片的需求同樣大幅增加。
總的來看，半導體的周期底部反轉(zhuǎn)，或許越來越近了！我在萬家科技創(chuàng)新的2023年二季報也寫道：增持了前期調(diào)整幅度較大的半導體板塊，基金持倉風格偏科技成長。
目前，半導體板塊估值處于近十年偏低的水平。另據(jù)統(tǒng)計，截至二季度末，公募基金重倉市值占比環(huán)比提升幅度前三名的行業(yè)為通信、電子、汽車，環(huán)比分別提升1.69/1.45/0.69個百分點，電子板塊基金持倉市值明顯提升。
那么，中長期看半導體行業(yè)會有怎樣的表現(xiàn)呢？我們一起拭目以待。
