中國(guó)的造車能力獲得認(rèn)可
小伙伴們想必知道，最近汽車行業(yè)發(fā)生了一件大事兒！
7 月26 日，大眾汽車官方宣布，向小鵬汽車增資約7 億美元（約合人民幣50 億元），收購(gòu)小鵬汽車約4.99%的股權(quán)。這次合作也是跨國(guó)車企首次增資國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力，也意味著，中國(guó)的造車能力得到了國(guó)際傳統(tǒng)頭部車企的認(rèn)可。
不積跬步，無以至千里。暢想一下，在智能電動(dòng)車領(lǐng)域深耕的中國(guó)企業(yè)，通過不斷地打磨產(chǎn)品力，最終站到全球化舞臺(tái)的中央。如此一來，國(guó)內(nèi)整車企業(yè)及智能電動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈，無疑將迎來價(jià)值重估。
其實(shí)，若要列舉今年來熱度高、銷量好的行業(yè)，汽車行業(yè)值得擁有名字。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年上半年我國(guó)狹義乘用車零售952.4萬輛，同比增長(zhǎng)2.7%。其中新能源汽車零售銷量達(dá)308.6萬輛，同比增長(zhǎng)37.3%。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)是資本市場(chǎng)的晴雨表，隨著汽車銷售向好，近期汽車板塊的表現(xiàn)也頗為活躍，并吸引了不少基民的目光。
政策鼓勵(lì)汽車消費(fèi)
那么問題來了，汽車銷售還能延續(xù)火熱的態(tài)勢(shì)嗎？我們從頂層設(shè)計(jì)上也能找到一些答案。
近期舉行的重要會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，要提振汽車大宗消費(fèi)，發(fā)揮消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用。
7月31日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》，進(jìn)一步提出優(yōu)化汽車購(gòu)買使用管理，各地區(qū)不得新增汽車限購(gòu)措施；擴(kuò)大新能源汽車消費(fèi)，延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購(gòu)置稅減免。
汽車消費(fèi)具有體量大、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)等特點(diǎn)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。提振汽車消費(fèi)，有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
機(jī)構(gòu)配置迎來拐點(diǎn)
機(jī)構(gòu)對(duì)于汽車行業(yè)的配置，也悄然迎來了拐點(diǎn)。
據(jù)廣發(fā)證券統(tǒng)計(jì)，2023 年2 季度末，公募基金汽車行業(yè)配置比例為3.88%，環(huán)比上升0.85個(gè)百分點(diǎn)。汽車行業(yè)基金配置比例的高點(diǎn)為2014 年3季度末的6.2%，此后大體處于下滑趨勢(shì)（尤其是整車板塊），今年2季度消費(fèi)者觀望情緒消退后逐步轉(zhuǎn)為實(shí)際購(gòu)買，表現(xiàn)出不錯(cuò)的需求恢復(fù)趨勢(shì)，疊加高級(jí)別智能駕駛法規(guī)落地預(yù)期，汽車行業(yè)配置率有明顯回升。
自動(dòng)駕駛獲得政策“綠燈”
近期，自動(dòng)駕駛獲得了政策“綠燈”的助力，有望為行業(yè)帶來新一輪的投資機(jī)會(huì)。
6月工信部表示，將啟動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，支持L3級(jí)及更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用。
去年以來，北京、上海、重慶、武漢、深圳等地先后發(fā)布自動(dòng)駕駛?cè)珶o人商業(yè)化試點(diǎn)政策；車企層面，多家新勢(shì)力品牌智能駕駛功能迎來升級(jí)。未來隨著更多“綠燈政策”的發(fā)布，高級(jí)別輔助駕駛應(yīng)用有望獲得進(jìn)一步突破。
萬家汽車新趨勢(shì)深耕汽車產(chǎn)業(yè)
萬家汽車新趨勢(shì)是一只高度關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)鏈的基金產(chǎn)品?；鸾?jīng)理李文賓在2023年二季度報(bào)中表示，本基金重點(diǎn)以業(yè)績(jī)、競(jìng)爭(zhēng)格局和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)為抓手，大幅布局了智能駕駛應(yīng)用的基礎(chǔ)AI芯片、光模塊和部分總裝類龍頭標(biāo)的。
李文賓認(rèn)為，以特斯拉FSD 和國(guó)內(nèi)新能源車企NOA 落地為標(biāo)志，國(guó)內(nèi)外智能駕駛科技離實(shí)地大規(guī)模應(yīng)用越來越近。同時(shí)國(guó)內(nèi)上海、深圳、北京等地出臺(tái)了關(guān)于L3 級(jí)別自動(dòng)駕駛的相關(guān)政策，在宏觀政策層面打通了智能駕駛落地的堵點(diǎn)。
展望2023 年下半年，李文賓認(rèn)為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面會(huì)繼續(xù)好轉(zhuǎn)，但流動(dòng)性在美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息下很難有繼續(xù)寬松的預(yù)期，所以市場(chǎng)依然會(huì)保持結(jié)構(gòu)性行情。這其中，我們繼續(xù)看好智能駕駛和新能源汽車相關(guān)的龍頭企業(yè)。
