最近，AI在應(yīng)用方面再迎催化，同時我也收到一些用戶的留言：震蕩之下，如何看待AI板塊應(yīng)用線的投資機(jī)會？
今天，就在這里和大家聊一聊。
海外方面，微軟研究院近日展示了Project Rumi項目，可結(jié)合文本、音頻和視頻數(shù)據(jù)，通過多模方法提高人工智能系統(tǒng)的理解能力，從而更能理解人類的意圖。
國內(nèi)方面，華為鴻蒙系統(tǒng)宣布接入AI大模型。在大模型的加持下，華為的智慧助手“小藝”在交互、生產(chǎn)力提升和個性化服務(wù)三個方向上增強(qiáng)，在語音交互的基礎(chǔ)上增加了文字互動，可以幫用戶快速摘要資訊信息，還能輔助文案生成、圖片二次創(chuàng)作。
總之，近期人工智能行業(yè)可謂信息頻出，伴隨AI底層數(shù)據(jù)的邊界不斷拓展，大模型知識與能力的涌現(xiàn)有望加速推動應(yīng)用變革。
另外，就目前來看，下半年國內(nèi)應(yīng)用方向的政策預(yù)計會有邊際加速，應(yīng)用仍然是越來越值得重視的方向，但A股應(yīng)用向品種遠(yuǎn)期來看，賠率較高的還是集中在頭部的計算機(jī)軟件和少數(shù)龍頭游戲公司中，我對于應(yīng)用向標(biāo)的的選擇也主要圍繞垂類場景壁壘、產(chǎn)品可用性和可替代性、估值幾個角度展開，對于計算機(jī)軟件類標(biāo)的我會更側(cè)重其垂類場景的壁壘和技術(shù)能力，而對于傳媒我會更關(guān)注其產(chǎn)品線和估值的安全邊際。
此外，如果把機(jī)器人和無人駕駛作為應(yīng)用線的“終極場景”，我認(rèn)為這兩個方向仍然值得持續(xù)關(guān)注，本輪人工智能的技術(shù)迭代客觀上使這兩個技術(shù)的可用時間顯著提前，同時這兩個方向可能是AI邊緣計算具有真實需求的主要場景，值得注意的是，與機(jī)器人對相關(guān)公司帶來的影響以需求凈增量為主不同，無人駕駛的技術(shù)迭代可能對A股標(biāo)的喜憂參半，客觀上這兩個技術(shù)的落地還需要比較長的時間，我在這方面除保持關(guān)注和研究外，短期很難進(jìn)行高比例的配置，但在狹義的“AI應(yīng)用”瓶頸期，這兩個方向可能是比較理想的“過渡性配置選擇”。
