萬家基金束金偉：二季報出爐，我的調(diào)倉方向是什么？
時間：2023-07-25
最近，由我管理的萬家新機遇龍頭、萬家新機遇成長等基金公布了2023年第2季度報告。今天，就在這里和大家重點聊一聊我對于市場的看法及運作思路。
回顧2023年二季度，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長形勢雖然相比一季度快速恢復(fù)的局面有所放緩，但依然保持了平穩(wěn)向好的局面。產(chǎn)業(yè)趨勢方面，人工智能、智能駕駛為代表的新興科技方向方興未艾。資本市場方面，雖然寬基指數(shù)整體相比一季度有所回調(diào)，但結(jié)構(gòu)性機會依然突出，存在一定的投資機會。
二季度操作方面，萬家新機遇龍頭、萬家新機遇成長始終保留了一定比例的人工智能倉位，并在內(nèi)部結(jié)構(gòu)做了調(diào)整，增加了算力的持倉比例，降低了大模型和應(yīng)用的持倉比例。
展望三季度，在宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)向好的整體局面下，我們對房地產(chǎn)市場存有些許擔憂。房地產(chǎn)市場在經(jīng)歷了去年“三支箭”的支持之后，短期進入了政策真空期，上半年以來的銷售金額和土地出讓金額均有所下滑。因此在操作上，我們把總倉位控制在80%左右，保留了些許子彈以應(yīng)對潛在的風(fēng)險。在長期方向上，我們依然看好人工智能為代表的新科技方向的長期機會，在中期方向上我們看好新能源和養(yǎng)殖行業(yè)的投資機會，在順周期方向上我們保留了煤炭股作為左側(cè)投資布局。
