若要列舉今年來熱度高、銷量好的行業(yè)，汽車行業(yè)值得擁有名字。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)是資本市場(chǎng)的晴雨表，隨著汽車銷售向好，近期汽車板塊的表現(xiàn)也頗為活躍，并吸引了不少基民的目光。
那么問題來了，汽車銷售還能延續(xù)火熱的態(tài)勢(shì)嗎，汽車行業(yè)的新增長(zhǎng)點(diǎn)又在哪里呢？
今天我們就來聊一聊這些話題。看完之后，或許小伙伴們對(duì)于汽車板塊的長(zhǎng)期價(jià)值更有譜了！
上半年汽車銷量高增長(zhǎng)
首先，來看一組數(shù)據(jù)吧：根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2023年1~6月，國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售銷量約為952.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.7%。其中，新能源車?yán)塾?jì)零售308.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.3%。乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)新能源乘用車銷量將達(dá)到850萬(wàn)輛，年度新能源車滲透率有望達(dá)到36%。
中國(guó)汽車不止是在國(guó)內(nèi)“笑傲江湖”，也在全球市場(chǎng)上“大殺四方”。
乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1~6月，國(guó)內(nèi)乘用車?yán)塾?jì)出口（含整車與CKD）168萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)92%；6月新能源車占出口總量的28%。可見，除了上汽等傳統(tǒng)出口車企，造車新勢(shì)力也在異軍突起，中國(guó)品牌憑借新能源車實(shí)現(xiàn)了“彎道超車”，未來有望加速走出國(guó)門。
梅花香自苦寒來?；仡櫧衲瓿?，汽車市場(chǎng)經(jīng)歷了一番價(jià)格戰(zhàn)，市場(chǎng)擔(dān)憂這會(huì)影響車企利潤(rùn)，因此導(dǎo)致了板塊的調(diào)整。
時(shí)至今日，車企價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)結(jié)束，新能源車的銷量已觸底反彈；汽車智能化、自動(dòng)化駕駛的趨勢(shì)，也是愈加清晰了。
受此影響，投資者對(duì)于行業(yè)的信心恢復(fù)了不少，近期汽車板塊也走出了反轉(zhuǎn)之勢(shì)。
新能源車獲全球支持
政策方面，全球多國(guó)紛紛加碼，新能源車得到了政策的大力扶持。
國(guó)內(nèi)方面，6月21日，財(cái)政部等三部門發(fā)布關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購(gòu)置稅減免政策的公告，明確新能源汽車車輛購(gòu)置稅減免政策將延長(zhǎng)至2027年底，并對(duì)政策進(jìn)行了一些調(diào)整和優(yōu)化。此外，自1月29日起，上海、北京、重慶、湖南等地陸續(xù)更新和推出置換補(bǔ)貼，促消費(fèi)政策密集出臺(tái)。
歐洲方面，多國(guó)發(fā)布“禁燃令”，推動(dòng)了電動(dòng)化進(jìn)程加速。今年2月，歐洲議會(huì)正式批準(zhǔn)了2035年歐洲停售新燃油汽車的議案。
美國(guó)近日也表示，將從去年的《通脹削減法案》中投資 20 億美元，以加快美國(guó)國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車的制造進(jìn)程。
往后看，電車替代油車是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)新能源車市場(chǎng)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，銷量能夠繼續(xù)創(chuàng)新高。
自動(dòng)駕駛帶來新一輪機(jī)會(huì)
近期，自動(dòng)駕駛獲得了政策“綠燈”的助力，有望為行業(yè)帶來新一輪的投資機(jī)會(huì)。
6月工信部表示，將啟動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，支持L3級(jí)及更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用。
7月7日，北京市智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)宣布，正式開放智能網(wǎng)聯(lián)汽車乘用車“車內(nèi)無人”商業(yè)化試點(diǎn)。7月8日，百度智行/安途/小馬智行三家企業(yè)15輛車獲得浦東新區(qū)首發(fā)的無駕駛?cè)似嚨缆窚y(cè)試牌照。
去年以來，重慶、武漢、廣州、深圳等地先后發(fā)布自動(dòng)駕駛?cè)珶o人商業(yè)化試點(diǎn)政策；車企層面，多家新勢(shì)力品牌智能駕駛功能迎來升級(jí)。未來隨著更多“綠燈政策”的發(fā)布，高級(jí)別輔助駕駛應(yīng)用有望獲得進(jìn)一步突破。
在此利好下，智能化零部件的需求有望迎來高增長(zhǎng)，整車企業(yè)也有望得到價(jià)值重估。
萬(wàn)家汽車新趨勢(shì)深耕汽車產(chǎn)業(yè)
萬(wàn)家汽車新趨勢(shì)是一只高度關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)鏈的基金產(chǎn)品。基金經(jīng)理李文賓在2023年一季度報(bào)中表示，一季度增加了汽車智能化相關(guān)的持倉(cāng)，主要包括智能駕駛芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、汽車新材料等板塊。
展望未來，我們認(rèn)為智能駕駛在人工智能技術(shù)取得突破后，將會(huì)進(jìn)入到發(fā)展的快車道，軟件的成熟在催生出更大需求的同時(shí)，會(huì)帶動(dòng)硬件的放量和規(guī)模效應(yīng)。未來隨著軟硬件條件的成熟，國(guó)內(nèi)智能駕駛產(chǎn)品將會(huì)加快推向市場(chǎng)。
預(yù)期從三季度開始，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷售將會(huì)顯著回暖?；诖?，我們會(huì)提前布局一些新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)
寫在最后：
當(dāng)前，汽車市場(chǎng)需求正在快速恢復(fù)，新能源車的滲透率持續(xù)提升，扭轉(zhuǎn)了市場(chǎng)對(duì)于車市的悲觀預(yù)期。
在政策的支持下，汽車智能化突飛猛進(jìn)、自動(dòng)駕駛正如火如荼地展開，未來將帶動(dòng)消費(fèi)者更大的換車需求。
智能化和自動(dòng)駕駛，打開了汽車產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)邊界和價(jià)值空間，其未來從未如此令人期待！
