去年7月18日，萬家國證2000ETF(159628)正式上市，至今已滿一年，不僅填補(bǔ)了國內(nèi)市場跟蹤國證2000指數(shù)的ETF產(chǎn)品的空白，還為投資者提供了一鍵布局小盤成長股的便捷工具。
今年以來，隨著美聯(lián)儲加息周期步入尾聲，國內(nèi)支持“專精特新”中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策陸續(xù)出臺，市場風(fēng)格再次向小盤股風(fēng)格切換，以人工智能、新能源汽車、光伏為代表的新興行業(yè)快速崛起，在此環(huán)境下國證2000指數(shù)表現(xiàn)出色，給投資者帶來了不小的驚喜。
國證2000指數(shù)可較好地表征小盤股的風(fēng)格，在周期、科技和消費(fèi)板塊上的配置比例較高，“專精特新”的含量較高，成長性較強(qiáng)。國信證券研報(bào)指出，國證 2000 指數(shù)發(fā)布于 2014 年 3 月 28 日，2014 年 3 月 28 日至 2023 年 6 月 21日期間，該指數(shù)年化收益為 7.52%，年化夏普比率為 0.41，年化波動率為 26.31%，最大回撤為 66.75%，長期業(yè)績較好。
當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇通道，企業(yè)盈利回升，小盤股有望獲得更大的業(yè)績彈性，疊加寬松的流動性，國證2000指數(shù)的后續(xù)表現(xiàn)值得期待。開源證券指出，國證2000指數(shù)2020-2022年凈利潤保持平穩(wěn)增長，凈利潤同比增速分別為11.17%、14.33%和3.29%，2023-2024年凈利潤預(yù)期同比增速分別為73.61%和30.47%，高于其他主要寬基指數(shù)。
據(jù)國信證券統(tǒng)計(jì)，截至 2023 年 6 月 21 日，國證 2000 指數(shù)的市盈率為 45.41倍，市凈率為 2.31倍，市盈率處于 51.71%分位點(diǎn)，市凈率處于 35.66%分位點(diǎn)，均處于歷史相對低位，具備較好的安全邊際。
萬家國證2000ETF基金經(jīng)理?xiàng)罾ふJ(rèn)為，在弱復(fù)蘇格局下，流動性合理充裕，政策儲備豐富，以AI為代表的新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)催化，小盤風(fēng)格可能持續(xù)占優(yōu)，國證2000等表征小盤風(fēng)格的指數(shù)迎來配置時(shí)機(jī)。
