“持倉(cāng)集中，會(huì)更容易翻車(chē)嗎？”
今天，我們就來(lái)聊聊這個(gè)話題吧。
了解我歷史持倉(cāng)的用戶可能都比較清楚了，我在持倉(cāng)方面，相對(duì)比較集中。我認(rèn)為相對(duì)高集中度的持股會(huì)更有效率——如果對(duì)一個(gè)行業(yè)或公司的理解夠深刻、有足夠的自信，完全可以通過(guò)集中持有優(yōu)秀的幾家公司來(lái)力爭(zhēng)更高的收益率，當(dāng)然這有一個(gè)前提就是市場(chǎng)處于比較穩(wěn)定的運(yùn)行狀態(tài)，當(dāng)市場(chǎng)方向和風(fēng)格不明朗的時(shí)候，則需要通過(guò)適度提高行業(yè)配置的分散度等方式來(lái)平抑波動(dòng)。
盡管持倉(cāng)行業(yè)相對(duì)比較集中，但在持倉(cāng)個(gè)股方面我會(huì)適度分散，力爭(zhēng)在組合風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上獲取盡量大的超額收益。就拿成長(zhǎng)股來(lái)說(shuō)，特別是科技股，不確定因素比較多，最終勝出的是哪家公司很難一眼看清，但是產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)出現(xiàn)顯著偏離的概率比較低。因此，核心思路基本是買(mǎi)正確賽道上具有冠軍相的若干優(yōu)秀企業(yè)。
就當(dāng)前市場(chǎng)來(lái)看，科技板塊無(wú)疑是值得長(zhǎng)線關(guān)注的。從產(chǎn)業(yè)基本面出發(fā)也不難判斷，在這一輪的科技變革中，AI產(chǎn)業(yè)的變化超出預(yù)期，這個(gè)重要變化的持續(xù)時(shí)間會(huì)比較長(zhǎng)，最終或?qū)⑸钸h(yuǎn)地改變你我每一個(gè)人的日常生活。
