今天，鋰電池、風電、光伏板塊走強，不少用戶在關心：新能源上車時機到了嗎？
在此和大家做個分享。
整體來看，以風光儲為代表的新能源板塊基本面仍然良好，一季報4月底披露完畢，行業(yè)主要龍頭盈利皆超預期，而且行業(yè)機構持倉已經有所回落，新能源板塊的調整更多還是過去兩年上漲后，情緒的恐慌。我們認為優(yōu)秀的整車自主品牌、動力電池、光伏儲能、海風等環(huán)節(jié)業(yè)績確定性持續(xù)性強，有望打破市場一致預期。
其中，新能源車方面，乘聯(lián)會預計5月國內電動車銷量有望達到58萬輛，同比+60.9%，環(huán)比+10.5%，滲透率約33.5%。我們對全年電動車消費需求仍然較為樂觀。伴隨鋰礦和電池價格的進一步下跌，以及部分電車下鄉(xiāng)的支持政策，預計電動車后續(xù)降價有望進一步刺激需求。
光儲板塊方面：上海光伏展人潮洶涌，體現(xiàn)出產業(yè)鏈的火熱狀態(tài)，我們認為全年國內裝機需求有望上調，組件排產已經回暖，23年全球光伏裝機有望實現(xiàn)50%的增長，甚至進一步上調裝機預期；
儲能方面：1-4月儲能招標數(shù)據(jù)仍然高增，隨著新能源裝機提升，儲能對于穩(wěn)定電網的重要性在凸顯，而且伴隨電力現(xiàn)貨市場制度逐步完善，儲能商業(yè)模式有望理順，我們認為儲能23年都將處于加速階段，維持看好；
風電板塊方面：根據(jù)調研反饋，產業(yè)鏈自2月起排產迅速提升，現(xiàn)階段基本處于滿產狀態(tài)，部分企業(yè)今年一季度交付量同比實現(xiàn)高增，二季度會環(huán)比加速。目前板塊調整較多，估值不貴，板塊仍處于較好的投資區(qū)間，相對而言海風產業(yè)鏈優(yōu)先級更高。
目前新能源各個板塊估值水平已經趨近合理偏低水平，行業(yè)往23年看高增的趨勢仍然清晰，目前正逢布局期間，我們相信在較快的業(yè)績增速下，新能源板塊有望迎來較好的表現(xiàn)窗口。