Q: 如何看待下半年AI板塊的走勢(shì)？
懂你投達(dá)叔：近日，ChatGPT的“東家”O(jiān)penAI公司的聯(lián)合創(chuàng)始人薩姆?奧特曼預(yù)言，通用人工智能時(shí)代可能很快就會(huì)發(fā)生，未來十年內(nèi)，行業(yè)可能會(huì)擁有超強(qiáng)的AI系統(tǒng)。其實(shí)，本輪 AI 行情不是因?yàn)閱蝹€(gè)產(chǎn)品引發(fā)的短期主題投資，而是正在發(fā)生的、正帶來各行業(yè)生產(chǎn)力質(zhì)變的科技革命，本輪AI技術(shù)的進(jìn)步不亞于智能手機(jī)的創(chuàng)新，其行情持續(xù)時(shí)間或以年計(jì)，當(dāng)前正處于由AI創(chuàng)新所引領(lǐng)的新一輪產(chǎn)業(yè)革命的起點(diǎn)，我們中長(zhǎng)期看好其潛力。
Q: 近日的乳業(yè)、白酒、食品飲料等方向的股票持續(xù)升溫，是不是昭示著“大消費(fèi)”的崛起。達(dá)叔如何看待大消費(fèi)板塊的后市走向？
懂你投達(dá)叔：國(guó)家發(fā)改委最新表示，將抓緊制定出臺(tái)恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策，有利于釋放消費(fèi)潛力。目前消費(fèi)板塊的優(yōu)質(zhì)龍頭估值都處在歷史估值中樞以下位置，只是信心相對(duì)不足。如若實(shí)質(zhì)性利好政策逐步落地，前期超跌的大消費(fèi)板塊有望在暑期旺季的推動(dòng)下，迎來估值回歸。
Q: 中國(guó)能否走出真正優(yōu)秀的半導(dǎo)體企業(yè)，現(xiàn)在是配置的好時(shí)機(jī)嗎？
懂你投達(dá)叔：過去，國(guó)內(nèi)很多產(chǎn)品可以做，但可能不夠好用，因?yàn)樾枰袡C(jī)會(huì)去改善產(chǎn)品的質(zhì)量，需要下游客戶給它們?cè)囧e(cuò)和改進(jìn)的機(jī)會(huì)。芯片跟其他裝備一樣，都是用戶用出來的，迭代就會(huì)完善。自主可控的邏輯下，國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)切入供應(yīng)鏈，就可以迭代產(chǎn)品、不斷進(jìn)步。這兩年整個(gè)行業(yè)的環(huán)境變得非常有利，中國(guó)芯片突破的時(shí)間，也有望大大縮短。
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