今年以來，在AI、數(shù)字經(jīng)濟等熱點的加持下，科技板塊的整體表現(xiàn)還是比較給力的。如今2023年即將過半，科技板塊在前期的強勢之后也出現(xiàn)了分化。對此，不少小伙伴的心里也有點兒“打鼓”，并在留言區(qū)問如何看待后市。
先說結(jié)論：我們認為，這主要是短期行情熱度偏高引起的回調(diào)，我們正處在新一輪范式轉(zhuǎn)移的起步階段，科技產(chǎn)業(yè)的長期價值依然可期。
以AI為例，半導體是其核心硬件，近期海外半導體大廠公布的業(yè)績顯示，AI需求拉動明顯：英偉達數(shù)據(jù)中心一季度營收達42.8億美元，Marvell一季度營收達13.22億美元，均大幅超出市場預(yù)期。AI與iPhone非常相似，正促進各行業(yè)的革命，引領(lǐng)新一輪的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新周期。
當前，AI迎來了密集的政策支持，僅5月最后兩天，京滬深就接連出臺政策支持AI產(chǎn)業(yè)。商業(yè)化方面，目前百度、華為、阿里、商湯等發(fā)布了一系列AI大模型，并在辦公、編程、游戲、教育等領(lǐng)域落地，AI商業(yè)化進程加速在即。彭博智庫分析師的最新報告預(yù)測，未來十年生成式AI行業(yè)將迅猛發(fā)展，市場規(guī)模將從2022年的400億美元飆升至1.3萬億美元，復(fù)合年增長率高達42%。
此外，黑科技愛好者想必注意到了，6月6日，蘋果最新推出了劃時代的產(chǎn)品——首款混合現(xiàn)實（MR）頭戴式設(shè)備Apple Vision Pro。該產(chǎn)品在工業(yè)、醫(yī)療、設(shè)計等多領(lǐng)域，有望成為增強生產(chǎn)力的工具。蘋果CEO庫克甚至認為：“正如iPhone帶我們進入移動計算時代，Apple Vision Pro將帶我們進入空間計算時代?！笨梢哉f，這是科技產(chǎn)業(yè)的另一個催化劑，有望引領(lǐng)新一輪消費電子創(chuàng)新潮，成為科技產(chǎn)業(yè)增長的新驅(qū)動力。
此外，在自主可控的邏輯之下，科技產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)替代戰(zhàn)略意義凸顯，國產(chǎn)化率也在持續(xù)提升。
對于投資人來講，這么大的行業(yè)趨勢，在國內(nèi)如何把握投資機會呢？
我們可以堅守優(yōu)質(zhì)科技公司，耐心等待，因為新的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新周期，真正的大魚很可能還沒出現(xiàn)。比如iPhone剛出來時，也想不到未來會有小米、美團、微信等，這都是產(chǎn)業(yè)演化出來的新事物。總之，各行各業(yè)對于軟件、硬件的需求都會增長，相關(guān)公司最終都會受益。我們重點關(guān)注的半導體、計算機軟件等行業(yè)，也將受益于此。
短期市場交易博弈的因素非常多，是一個“投票機”，但長期看是一個“稱重機”。以AI為代表的新一輪科技革命已經(jīng)到來，有望出現(xiàn)一批世界級體量的中國公司。風物長宜放眼量，我們不妨耐心地陪伴優(yōu)秀公司成長，努力爭取在一個相對長期的時間里，獲得一個比較好的復(fù)合增長率。
