最近，數(shù)字中國建設(shè)、人工智能等熱潮一波接著一波，“上云，用數(shù)智化賦能”成為企業(yè)的共識，這也使得越來越多人對“云服務(wù)”有了更多了解。
那么，此中的投資機(jī)會該如何看待？今天我們就來聊一下。
首先，什么是云服務(wù)？
云服務(wù)指企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)，獲得計(jì)算資源和數(shù)據(jù)存儲服務(wù)。它可以讓用戶在不需要購買、安裝和維護(hù)硬件設(shè)備的情況下，使用各種軟件應(yīng)用程序和數(shù)據(jù)存儲服務(wù)，用戶只需要支付實(shí)際使用的計(jì)算資源和存儲容量，因此降低了成本。
從趨勢來看，數(shù)字化、云化已是不可逆的，但由于不同行業(yè)的特性不一樣，通用類產(chǎn)品存在一個匹配行業(yè)特點(diǎn)及用戶需求的問題，因此，主流廠商均推出了面向不同行業(yè)（比如通信、銀行、制造、醫(yī)療等）的垂直類產(chǎn)品，為客戶提供“開箱即用”的服務(wù)。
由此可見，云計(jì)算已經(jīng)成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件，不過目前還處于比較早期的階段，企業(yè)數(shù)字化發(fā)展仍有很大的上升空間，未來，云服務(wù)廠商通過找對場景、打通數(shù)據(jù)、做好服務(wù)，將迎來更大的市場空間。近期華為也預(yù)計(jì)，到 2030 年通用計(jì)算能力將增長 10 倍，AI 計(jì)算能力將增長 500 倍，云服務(wù)占企業(yè)應(yīng)用支出比例為 87%。
對于提供云服務(wù)的計(jì)算機(jī)軟件公司來說，除了要對某個垂直產(chǎn)業(yè)十分了解，還要能滿足各類型客戶對于業(yè)務(wù)的敏捷、彈性、個性化和智能化的需求。在AI時代，還要深入擁抱機(jī)器學(xué)習(xí)及深度學(xué)習(xí)等前沿AI技術(shù)，實(shí)現(xiàn)AI與云計(jì)算的融合發(fā)展。
當(dāng)前，我們聚焦于科技成長板塊，包括計(jì)算機(jī)軟件、半導(dǎo)體等。過去幾年，計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)的業(yè)績承壓，一大原因是，從2020年開始，行業(yè)進(jìn)入到云產(chǎn)品架構(gòu)轉(zhuǎn)型的階段，過去幾年，很多公司的研發(fā)力量在往云上面轉(zhuǎn)，但是產(chǎn)品還沒有交付，只有耕耘沒有收獲，所以投入產(chǎn)出的配比也不好。
但隨著云服務(wù)的需求迅速增加，云產(chǎn)品架構(gòu)也逐漸迎來產(chǎn)出期，有望迎來反轉(zhuǎn)。舉個例子，疫情推動行業(yè)應(yīng)用深化，長時間的居家辦公讓企業(yè)和政府主動或被動地把更多業(yè)務(wù)系統(tǒng)在線化，原來只有3、4個模塊OA系統(tǒng)，現(xiàn)在可能要增加到十幾個模塊了。
值得注意的是，這是行業(yè)應(yīng)用在深化，而不是短期的因素，需求在未來兩三年會持續(xù)釋放。
長期看，海外計(jì)算機(jī)軟件巨頭是100億美金收入、1000億美金市值的體量，而國內(nèi)的頭部公司也就10億美金收入、100億美金市值這樣的體量，二者是一個數(shù)量級的差異，國內(nèi)還處于非常早期的階段，未來成長的空間很大。此中蘊(yùn)含的投資機(jī)會，值得我們多多關(guān)注！