【盤(pán)面綜述】
今日市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，國(guó)證2000逆勢(shì)收紅。盤(pán)面上，軍工股集體走強(qiáng)，中船系方向領(lǐng)漲；虛擬電廠、充電樁等賽道股繼續(xù)活躍；AI概念股迎來(lái)反彈，電商、CPO等方向領(lǐng)漲；下跌方面，銀行、保險(xiǎn)等藍(lán)籌股走勢(shì)低迷?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3400只個(gè)股上漲，全天成交額7814億，較上個(gè)交易日縮量849億，成交金額持續(xù)萎縮。板塊方面，中船系、電商、虛擬電廠、CPO等板塊漲幅居前，教育、飲料制造、創(chuàng)新藥、銀行等板塊跌幅居前。北向資金全天凈買(mǎi)入16.86億元，其中滬股通凈買(mǎi)入5.74億元，深股通凈買(mǎi)入11.12億元。
【市場(chǎng)熱點(diǎn)】
近期美元兌人民幣即期匯率呈上行走勢(shì)。主要系美國(guó)4月CPI同比4.9%，較前值5.0%繼續(xù)下降，略低于市場(chǎng)預(yù)期，反映出在高強(qiáng)度加息背景下，美國(guó)通脹雖然整體下行，但下行斜率較慢，通脹仍有較強(qiáng)的韌性，而一旦過(guò)早降息，通脹可能卷土重來(lái)，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有所升溫，美元指數(shù)走強(qiáng)。
【風(fēng)格研判】
從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績(jī)修復(fù)的彈性和對(duì)流動(dòng)性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于疫后復(fù)蘇的階段，市場(chǎng)流動(dòng)性十分充裕，因此當(dāng)前中小盤(pán)股具備上漲的條件。國(guó)證2000ETF(SZ159628) 今日逆勢(shì)收漲1.22%，隨著市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)，國(guó)證2000有望再次展現(xiàn)高彈性特征。
成份股方面，今日兩市共有41只個(gè)股漲停，國(guó)證2000成份股占據(jù)其中22家！
成分股漲幅TOP榜：
小盤(pán)風(fēng)格顯著占優(yōu)，國(guó)證2000配置正當(dāng)時(shí)！
國(guó)證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤(pán)股風(fēng)格的指數(shù)。國(guó)證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長(zhǎng)行業(yè)，專(zhuān)精特新特征突出！
從歷史收益來(lái)看，國(guó)證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國(guó)證2000指數(shù)近十年累計(jì)收益達(dá)207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤(pán)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)明顯處于小盤(pán)風(fēng)格強(qiáng)勢(shì)階段。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，流動(dòng)性水平相對(duì)寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤(pán)股在當(dāng)前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場(chǎng)將在四季度前后進(jìn)行估值切換，國(guó)證2000的估值水平有望進(jìn)一步降低，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于50%分位數(shù)下方，依然處于合理偏低的估值水平，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000ETF聯(lián)接C 是目前全市場(chǎng)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)ETF，看好小盤(pán)股長(zhǎng)期投資價(jià)值的朋友可以逢低分批配置國(guó)證2000ETF(SZ159628) ，交易能力強(qiáng)的投資高手們也可借助國(guó)證2000ETF聯(lián)接C（016789） 進(jìn)行波段投資。