這幾年，國內(nèi)的供應(yīng)鏈遇到很好的發(fā)展機會，一方面是因為國際大環(huán)境的變化，對華限售不時發(fā)生；另一方面因為下游需求的增長。
例如，新能源車爆發(fā)式增長，“汽車缺芯”成為市場熱詞。原來整車企業(yè)使用的芯片多數(shù)是海外的，缺芯狀況之下，很多國內(nèi)供應(yīng)商能夠切入到原來非常難進(jìn)入的下游汽車廠商的供應(yīng)鏈中。
今年，新能源車的銷量依然很不錯，數(shù)據(jù)顯示，4月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到60.7萬輛，同比增長115.6%；零售52.7萬輛，同比增長85.6%。新能源車對芯片的使用量非常大，未來如果普及智能駕駛，對芯片的需求還將上升了一個新維度。在高需求之下，國內(nèi)很多的供應(yīng)商得以嵌入到一些原來非常難進(jìn)入的下游汽車廠商和供應(yīng)鏈里面去。
對于國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)來講，汽車芯片只是一個縮影。隨著汽車、人工智能及萬物互聯(lián)下智能終端的快速增長，國內(nèi)企業(yè)有了更多切入供應(yīng)鏈的機會，面臨著非常好的發(fā)展機遇，就是本土供應(yīng)鏈的成長。
過去，國內(nèi)很多產(chǎn)品可以做，但是可能不夠好用，這是為什么呢？從不好用到好用，需要有機會去改善產(chǎn)品的質(zhì)量，需要下游客戶給它們試錯和改進(jìn)的機會。芯片跟其他裝備一樣，都是用戶用出來的，迭代就會完善。
因此，隨著國內(nèi)的芯片企業(yè)切入供應(yīng)鏈，下游的廠商愿意使用本土供應(yīng)鏈的產(chǎn)品，它們就有機會去進(jìn)行商業(yè)拓展，就可以迭代產(chǎn)品、不斷進(jìn)步。
總的來說，這兩年整個行業(yè)的環(huán)境變得非常有利，中國芯片突破的時間，也有望大大縮短。
芯片全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控大勢所趨，當(dāng)前時點來看，該行業(yè)總體上已走過了早期階段，中低端國產(chǎn)替代趨于完成，因此，我們重點關(guān)注中高端技術(shù)有突破的公司，認(rèn)為它們更有希望迎來業(yè)績和市值的二次飛躍。