【盤面綜述】
今日市場(chǎng)全天震蕩分化，滬指沖高回落收跌連續(xù)三日調(diào)整，小盤代表國(guó)證2000逆勢(shì)兩連陽(yáng)。盤面上，AI應(yīng)用方向再度爆發(fā)，教育、傳媒等方向領(lǐng)漲；智能音箱概念股表現(xiàn)活躍，紡織服裝股震蕩走強(qiáng)，工業(yè)母機(jī)概念股盤中異動(dòng)。整體上，市場(chǎng)除了AI應(yīng)用方向外無(wú)其他突出熱點(diǎn)。下跌方面，中字頭、一帶一路概念股集體調(diào)整?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3000只個(gè)股上漲。板塊方面，教育、傳媒、電商、智能音箱等板塊漲幅居前，中字頭、液冷服務(wù)器、中藥、國(guó)資云等板塊跌幅居前。截至收盤，滬深兩市今日成交額8959億，較上個(gè)交易日縮量1242億，連續(xù)兩個(gè)交易日大幅萎縮，跌破萬(wàn)億水平。北向資金全天凈買入0.29億元，其中滬股通凈賣出5.33億元，深股通凈買入5.62億元。
【市場(chǎng)熱點(diǎn)】
今日早盤AI概念集體走高。消息面上，據(jù) MarktechPost 報(bào)道，OpenAI 近日發(fā)布條件生成模型 Shap-E，可國(guó)家統(tǒng)計(jì)局今日發(fā)布4月份全國(guó)CPI和PPI數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，4月份CPI同比上漲0.1%，比上月回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；CPI同比增速已連續(xù)三個(gè)月回落，創(chuàng)逾兩年來(lái)新低；受國(guó)際大宗商品價(jià)格波動(dòng)、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求總體偏弱及上年同期對(duì)比基數(shù)較高等因素影響，4月份PPI環(huán)比下降0.5%，同比下降3.6%。
【風(fēng)格研判】
從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績(jī)修復(fù)的彈性和對(duì)流動(dòng)性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于疫后復(fù)蘇的階段，市場(chǎng)流動(dòng)性十分充裕，因此當(dāng)前中小盤股具備上漲的條件。國(guó)證2000ETF(SZ159628) 今日收平，后續(xù)隨著市場(chǎng)企穩(wěn)上行，國(guó)證2000有望再次展現(xiàn)高彈性特征。
成份股方面，今日兩市共有47只個(gè)股漲停，國(guó)證2000成份股占據(jù)其中21家！
成分股漲幅TOP榜：
小盤風(fēng)格顯著占優(yōu)，國(guó)證2000配置正當(dāng)時(shí)！
國(guó)證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤股風(fēng)格的指數(shù)。國(guó)證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長(zhǎng)行業(yè)，專精特新特征突出！
從歷史收益來(lái)看，國(guó)證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國(guó)證2000指數(shù)近十年累計(jì)收益達(dá)207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)明顯處于小盤風(fēng)格強(qiáng)勢(shì)階段。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，流動(dòng)性水平相對(duì)寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤股在當(dāng)前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場(chǎng)將在四季度前后進(jìn)行估值切換，國(guó)證2000的估值水平有望進(jìn)一步降低，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于50%分位數(shù)下方，依然處于合理偏低的估值水平，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000ETF聯(lián)接C 是目前全市場(chǎng)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)ETF，看好小盤股長(zhǎng)期投資價(jià)值的朋友可以逢低分批配置國(guó)證2000ETF(SZ159628) ，交易能力強(qiáng)的投資高手們也可借助國(guó)證2000ETF聯(lián)接C（016789） 進(jìn)行波段投資。