Q：在震蕩不定的市場(chǎng)，想不清楚自己到底要追求的是什么收益。是市場(chǎng)平均收益，還是超額收益？
達(dá)叔：先追求賺錢，也就是獲得絕對(duì)收益。
Q: 最近建材和家電板塊終于開(kāi)始反彈了，以2023年全年視角維度來(lái)看，建材和家電能否形成中長(zhǎng)線上漲趨勢(shì)？
達(dá)叔：春季開(kāi)工是近期重點(diǎn)關(guān)注主題，上周數(shù)據(jù)反應(yīng)開(kāi)工顯著恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和房地產(chǎn)竣工的回暖有望帶動(dòng)建材的需求提升，尤其是偏消費(fèi)類的建材，盈利有較強(qiáng)邊際改善預(yù)期。目前建材板塊估值處在相對(duì)低位，有一定的向上修復(fù)空間。
2月以來(lái)二手房和新房銷售數(shù)據(jù)顯著回暖（尤其是二手房），疊加上開(kāi)工恢復(fù)，有望加速房地產(chǎn)竣工端需求，家電和家居（輕工）等板塊有望迎來(lái)景氣向上修復(fù)周期，目前估值仍處于過(guò)去5年合理中樞位置，未來(lái)空間有望進(jìn)一步向上。
Q：大盤(pán)持續(xù)突破3200點(diǎn)，3300點(diǎn)，但為什么光伏板塊卻一直不漲？
達(dá)叔：春節(jié)后行業(yè)硅料庫(kù)存極低，一線供應(yīng)方惜售，拉動(dòng)了價(jià)格回升，使得產(chǎn)業(yè)鏈下游的壓力很大。后續(xù)看，硅料價(jià)格開(kāi)始向下回歸，產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)將逐季度走強(qiáng)，各環(huán)節(jié)盈利分配也會(huì)更均衡，具體而言，組件企業(yè)盈利會(huì)逐步回升，部分輔材環(huán)節(jié)的盈利會(huì)進(jìn)一步反轉(zhuǎn)。此外，美國(guó)需求超預(yù)期對(duì)整體光伏產(chǎn)業(yè)鏈出貨有拉動(dòng)。因此全年來(lái)看，光伏并不悲觀。
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