去年以來(lái)，“信創(chuàng)”這個(gè)詞火得不要不要的，計(jì)算機(jī)行業(yè)的整體表現(xiàn)也是不俗。進(jìn)入2023年后，該板塊的熱度依然不減，仍是產(chǎn)業(yè)界和投資界重點(diǎn)聚焦的方向。
但是最近信創(chuàng)板塊出現(xiàn)了一些波動(dòng)，尤其今日下跌超過(guò)了2%，有小伙伴問(wèn)信創(chuàng)板塊依舊值得看好嗎？
關(guān)于今天下跌，主要有三個(gè)原因：
一、年初以來(lái)人工智能為代表的科技成長(zhǎng)方向持續(xù)上漲，累積了一定獲利盤(pán)，部分短期交易資金獲利了解加劇了市場(chǎng)波動(dòng)。
二、經(jīng)歷了4個(gè)多月修復(fù)性上漲后，隨著政策預(yù)期的落地，部分熱點(diǎn)題材炒作情緒面臨降溫，后續(xù)需要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的驗(yàn)證確立新的市場(chǎng)主線(xiàn)。
三、海外方面，歐美衰退預(yù)期強(qiáng)化，通脹反復(fù)，對(duì)全球權(quán)益市場(chǎng)造成一定的擾動(dòng)，疊加北向資金流入趨緩，市場(chǎng)出現(xiàn)了一定分歧。
萬(wàn)家科技創(chuàng)新、萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選等基金的基金經(jīng)理黃興亮認(rèn)為，在過(guò)去的2020-2022年，計(jì)算機(jī)板塊的業(yè)績(jī)承壓，一個(gè)重要原因就是疫情對(duì)招投標(biāo)、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)的影響。隨著疫情緩解，人力成本費(fèi)用壓力下降，行業(yè)基本面有望在2023年迎來(lái)關(guān)鍵拐點(diǎn)。
他在萬(wàn)家科技創(chuàng)新的2022年四季報(bào)中也表示：本基金增加了計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)的持倉(cāng)，相應(yīng)的降低了部分半導(dǎo)體公司的權(quán)重。截至季度末，基金持倉(cāng)風(fēng)格偏科技成長(zhǎng)。
展望未來(lái)，隨著自主可控政策的進(jìn)一步落實(shí)，帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，該板塊的中長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯通順且市場(chǎng)空間廣闊，是值得配置的方向。隨著“大信創(chuàng)”時(shí)代的來(lái)臨，以信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)為引領(lǐng)的計(jì)算機(jī)軟件板塊的投資機(jī)會(huì)，也就更加凸顯了。