Q：請(qǐng)問(wèn)2023年哪些板塊的表現(xiàn)值得重點(diǎn)關(guān)注？
達(dá)叔：剛剛過(guò)去的2022年，對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，都有點(diǎn)難。在疫情反復(fù)、美聯(lián)儲(chǔ)加息、俄烏沖突等綜合因素的影響下，A股市場(chǎng)一波三折，3000點(diǎn)也隨之變成了一個(gè)更有故事感的點(diǎn)位。
但就最近的市場(chǎng)來(lái)看，俄烏沖突明顯緩和，美聯(lián)儲(chǔ)加息周期大概率到了末端；國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)迎來(lái)明確利好，疫情管控也在不斷優(yōu)化。
站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，預(yù)計(jì)2023年的市場(chǎng)會(huì)比去年更加樂(lè)觀，其中交易性的機(jī)會(huì)也會(huì)比之前更多。具體投資方向，目前較為關(guān)注兩條主線：
一是疫后復(fù)蘇主線，盡管短期市場(chǎng)略有波動(dòng)，但在政策寬松趨勢(shì)明朗的前提下，本輪修復(fù)行情仍將持續(xù)，尤其是那些面臨困境反轉(zhuǎn)的行業(yè)。投資方向上，可關(guān)注消費(fèi)、地產(chǎn)、醫(yī)藥等。
二是大安全主線，比如半導(dǎo)體、軍工、傳統(tǒng)能源、新能源、糧食安全等方向。
Q：如何看待最近幾個(gè)月港股的大反彈，已經(jīng)漲了快40%多了？
達(dá)叔：預(yù)計(jì)2023年上半年，美國(guó)利率仍將維持高位，全球市場(chǎng)寬幅震蕩。資金可能會(huì)回流大中華市場(chǎng)。最近看到一些去年極度悲觀沒(méi)有配置中國(guó)的外資，開(kāi)始回來(lái)買(mǎi)中國(guó)資產(chǎn)（尤其是港股）。主要是估值便宜，以及負(fù)面因素消除 (如疫情防控、地產(chǎn)政策、互聯(lián)網(wǎng)政策等)。目前港股整體上有了一定漲幅，短期或有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，但回調(diào)將值得布局。
Q：半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)等板塊未來(lái)機(jī)會(huì)在哪？
達(dá)叔：我覺(jué)得可以看看以信創(chuàng)為代表的計(jì)算機(jī)板塊。12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“產(chǎn)業(yè)政策要發(fā)展和安全并舉，科技政策要聚焦自立自強(qiáng)”，未來(lái)信創(chuàng)相關(guān)的支持政策將進(jìn)一步落地。另一方面，信創(chuàng)的商業(yè)化運(yùn)作也在持續(xù)落地。
2023年將是信創(chuàng)“政策+訂單”雙重確定性之下的加速放量之年，金融、運(yùn)營(yíng)商、電力等八大關(guān)鍵行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化有望加速。隨著疫情緩解，人力成本費(fèi)用壓力下降，行業(yè)基本面有望在23年迎來(lái)關(guān)鍵拐點(diǎn)。
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