【盤(pán)面綜述】
今日三大指數(shù)全天沖高回落，縮量震蕩。盤(pán)面上，工業(yè)母機(jī)、智能制造概念股集體走強(qiáng)，華辰裝備漲超10%，寧波精達(dá)、遠(yuǎn)大智能漲停。軍工股受成飛集團(tuán)借殼上市利好刺激開(kāi)盤(pán)走高，通達(dá)股份、利君股份、寶勝股份漲停。數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股午后再度活躍，天威視訊3連板，太極股份一度漲停。整體上，市場(chǎng)熱點(diǎn)仍快速輪動(dòng)，大多數(shù)板塊均呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)。下跌方面，多只前期高位人氣股尾盤(pán)跳水，西安飲食、數(shù)源科技跌停，西安旅游、全聚德接近跌停?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超2400只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額6815億，較上個(gè)交易日縮量603億，成交金額跌破7000億。北向資金全天凈買(mǎi)入95.45億元，連續(xù)7個(gè)交易日凈買(mǎi)入，其中滬股通凈買(mǎi)入46.06億元，深股通凈買(mǎi)入49.39億元。
【熱點(diǎn)解讀】
今日鋰電池板塊全面爆發(fā)，消息面上2022年12月國(guó)家發(fā)改委印發(fā)的《“十四五”擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案》中提出，釋放出行消費(fèi)潛力。推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)由購(gòu)買(mǎi)管理向使用管理轉(zhuǎn)變，鼓勵(lì)限購(gòu)地區(qū)探索差異化通行管理等替代限購(gòu)措施。進(jìn)入2023年，新能源車(chē)作為汽車(chē)行業(yè)重要變革方向，其相關(guān)的擴(kuò)大內(nèi)需刺激政策可能進(jìn)一步從購(gòu)置補(bǔ)貼向使用端的支持轉(zhuǎn)變，支持方向可能包括放寬新能源車(chē)牌照、路權(quán)條件，燃油車(chē)限號(hào)限行條件趨嚴(yán)、充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速等，電車(chē)對(duì)于消費(fèi)者使用體驗(yàn)會(huì)明顯提升，政策端首先可能從一線城市開(kāi)始推廣。在特斯拉大幅降價(jià)、及潛在的內(nèi)需政策刺激下，2023年國(guó)內(nèi)新能源車(chē)銷(xiāo)量可能超預(yù)期.
【風(fēng)格研判】
從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績(jī)修復(fù)的彈性和對(duì)流動(dòng)性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于疫后復(fù)蘇的階段，市場(chǎng)流動(dòng)性十分充裕，因此當(dāng)前中小盤(pán)股具備上漲的條件。自去年底以來(lái)，場(chǎng)內(nèi)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)的$國(guó)證2000ETF(SZ159628)$ 連續(xù)七日收陽(yáng)線，今日沖高回落有所修復(fù)。
成份股方面，今日兩市共有32只個(gè)股漲停，國(guó)證2000成份股占據(jù)其中21家！
成分股漲幅TOP榜：
小盤(pán)風(fēng)格顯著占優(yōu)，國(guó)證2000配置正當(dāng)時(shí)！
國(guó)證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤(pán)股風(fēng)格的指數(shù)。國(guó)證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長(zhǎng)行業(yè)，專(zhuān)精特新特征突出！
從歷史收益來(lái)看，國(guó)證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國(guó)證2000指數(shù)近十年累計(jì)收益達(dá)207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤(pán)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)明顯處于小盤(pán)風(fēng)格強(qiáng)勢(shì)階段。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，流動(dòng)性水平相對(duì)寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤(pán)股在當(dāng)前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場(chǎng)將在四季度前后進(jìn)行估值切換，國(guó)證2000的估值水平有望進(jìn)一步降低，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000ETF聯(lián)接C是目前全市場(chǎng)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)ETF，看好小盤(pán)股長(zhǎng)期投資價(jià)值的朋友可以逢低分批配置國(guó)證2000ETF(SZ159628)，交易能力強(qiáng)的投資高手們也可借助國(guó)證2000ETF聯(lián)接C（016789）。