進(jìn)入2023年，小伙伴們把過(guò)去一年的成敗得失全部拋到腦后，尋找新年新的投資機(jī)會(huì)。那么，哪些方向值得我們多看一眼呢？
小編發(fā)現(xiàn)，新年以來(lái)，以信創(chuàng)為代表的計(jì)算機(jī)板塊的表現(xiàn)亮眼；同時(shí)，不少研究機(jī)構(gòu)也把目光投向了信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，對(duì)其進(jìn)行了全方位的挖掘。那么此中看點(diǎn)到底有哪些呢？
實(shí)際上，去年以來(lái)，信創(chuàng)就迎來(lái)了政策面的大力支持，熱度也在不斷升溫。根據(jù)去年9月下發(fā)的79號(hào)文件，國(guó)資委將成立推進(jìn)領(lǐng)導(dǎo)小組，全面指導(dǎo)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“產(chǎn)業(yè)政策要發(fā)展和安全并舉，科技政策要聚焦自立自強(qiáng)”。展望未來(lái)，信創(chuàng)相關(guān)的支持政策將進(jìn)一步落地。
對(duì)于信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)，券商分析師又是如何看的呢？
華西證券注意到，2022年以來(lái)我國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展很快，正在快速追趕國(guó)際巨頭，海光三號(hào)CPU、即將發(fā)布的飛騰S5000CPU、銀河麒麟操作系統(tǒng)V10、統(tǒng)信操作系統(tǒng)V20等產(chǎn)品，與同期國(guó)際先進(jìn)水平的差距持續(xù)縮小。
另一方面，信創(chuàng)的商業(yè)化運(yùn)作也在持續(xù)落地。在2022年上半年中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信的服務(wù)器采購(gòu)項(xiàng)目中，國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器分別占總招標(biāo)的41.65%和26.7%。在金融領(lǐng)域，2022年6月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布了22850臺(tái)國(guó)產(chǎn)服務(wù)器的中標(biāo)公告。
隨著信創(chuàng)落地節(jié)奏加速，“大信創(chuàng)”時(shí)代正在來(lái)臨。國(guó)盛證券更是認(rèn)為，2023年將是信創(chuàng)“政策+訂單”雙重確定性之下的加速放量之年，金融、運(yùn)營(yíng)商、電力等八大關(guān)鍵行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化有望加速。
根據(jù)海比研究院統(tǒng)計(jì)，由應(yīng)用軟件、平臺(tái)軟件、IT安全產(chǎn)品等組成的非核心市場(chǎng)規(guī)模有望從2021年5100億元提升至2025年16434億元，5年復(fù)合增速約為35.7%。
萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選、萬(wàn)家科技創(chuàng)新等基金的基金經(jīng)理黃興亮認(rèn)為，在過(guò)去的2020-2023年，計(jì)算機(jī)板塊的業(yè)績(jī)承壓，一個(gè)重要原因就是疫情對(duì)招投標(biāo)、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)的影響。隨著疫情緩解，人力成本費(fèi)用壓力下降，行業(yè)基本面有望在23年迎來(lái)關(guān)鍵拐點(diǎn)。
光大證券則發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前公募基金對(duì)于計(jì)算機(jī)板塊的配置比例較低，2022年三季度公募基金對(duì)其配置比例為2.68%，處在歷史低位?？偟膩?lái)看，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)歷史低位、產(chǎn)業(yè)資本頻頻回購(gòu)、人力成本拐點(diǎn)與業(yè)績(jī)低基數(shù)等多重因素，決定計(jì)算機(jī)板塊當(dāng)前處于“黎明”前底部區(qū)域，信創(chuàng)賽道則是計(jì)算機(jī)板塊確定性較強(qiáng)的投資主線。
黃興亮也認(rèn)為，經(jīng)過(guò)一年的調(diào)整，成長(zhǎng)板塊的估值過(guò)高的部分得到了很好的消化，性價(jià)比悄然提升。隨著疫情壓制因素（比如政府和企業(yè)開支、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施受影響）逐漸消除，遠(yuǎn)程辦公大增，內(nèi)卷程度下降緩解人力成本等，有利于行業(yè)收入增加；以信創(chuàng)為代表的支持政策持續(xù)出臺(tái)，亦將推動(dòng)計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)的高增長(zhǎng)。
他在萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選、萬(wàn)家科技創(chuàng)新等基金的2022年三季報(bào)中也表示，增加了處于股價(jià)和業(yè)績(jī)“雙低”階段的計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)的持倉(cāng)。
“大信創(chuàng)”時(shí)代正在來(lái)臨，正在關(guān)注新年投資機(jī)會(huì)的小伙伴，不妨多看看這個(gè)板塊！