基民甲：看看最近的新能源基金，瞬間覺得手里的炸雞不香了。
基民乙：前陣子“迪”王被股神減持，看來還是對市場產(chǎn)生了一定的“威懾”啊。
基民甲：是呀，本新能源基民瑟瑟發(fā)抖中，不知道要不要跑路呀？
基民乙：新能源投資可是一盤大棋，看你一驚一乍的，好像一顆韭菜。
Tips：波動之下，想要執(zhí)行大概率正確的投資操作，需要我們詳細了解新能源車的全產(chǎn)業(yè)鏈，以及對應(yīng)的投資機會。如此，在面對波動時，才能淡定不方。
為了方便大家更系統(tǒng)地Get相關(guān)知識點，我們決定將新能源產(chǎn)業(yè)鏈掰開揉碎了，講給你聽。
今天拆解的重點是，新能源車的上游——原材料。
新能源車的上、中、下游有啥不一般？
以更容易理解的食品加工廠為例，食品加工廠的上游為原材料供應(yīng)商，中游為食品生產(chǎn)商，下游為經(jīng)銷商和零售商，最終到達千家萬戶（消費者）。
和食品加工廠類似，新能源車也分為上、中、下游。
上游反映的是資源稟賦，以鋰鈷資源、電池原材料為代表；
中游反映的是技術(shù)進步，主要包括電池、電機、電控以及汽車電子設(shè)備和各種零部件；
下游反映的是消費需求，指的是新能源整車制造。
今天重點要聊的“上游”，是新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的開端，主要的“貢獻”是原材料的提供，比如鋰、鈷、鎳等。
有人說：上次頻繁看到鋰、鈷、鎳，還是在元素周期表中。那么，這三樣在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈中到底有啥用？
關(guān)于這個問題，記住以下三點就可以了：
第一，他們是貴金屬；
第二，他們是制作電池的原材料；
第三，負責(zé)挖掘這些原材料的企業(yè)就是新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的上游企業(yè)。
其中，需求最高的就是鋰礦資源，可以說它是新能源汽車鋰電池重要的原料，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)著重要的地位。隨著新能源的浪潮來襲，鋰資源需求大增，致使鋰的價格漲幅明顯。比如2020年12月，碳酸鋰價格只有近5萬元/噸，今年4月則達到了46萬元/噸，漲幅超8倍。
漲了這么多，碳酸鋰后市還有上漲空間嗎？
就目前來看，四川地區(qū)限電結(jié)束，但疫情反復(fù)，廠家復(fù)產(chǎn)緩慢。下游需求旺盛，價格有望繼續(xù)上漲。
再加上9月3日，阿根廷北部圖庫曼省出現(xiàn)多例不明原因肺炎病例，疫情也開始反復(fù)，或?qū)⒂绊戜囐Y源建設(shè)進度。因此，年內(nèi)新增供給有限，需求持續(xù)超預(yù)期，價格上漲預(yù)期不斷增強。
萬家新能源主題基金經(jīng)理歐子辰也在重點關(guān)注碳酸鋰。在他看來，目前碳酸鋰估值較低，性價比凸顯。另外，上游作為周期品，他在選股時對估值要求極高，隨著估值逐漸修復(fù)到合理區(qū)間，也會做適當減倉，但目前性價比還是比較高的。
總之，鋰是天生的電池金屬，甚至被稱之為“白色石油”，在新能源發(fā)展中，具有長期“剛需”的特征。
綜上不難看出，上游原材料之于新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，幾乎等同于食物原材料之于人類生存一般。換句話說，如果沒有鋰、鈷、鎳等上游原材料，也就沒有綠色、豐富、便捷的新能源世界。
那么，這么厲害的原材料，又是如何發(fā)揮作用的呢？
下一期，告訴你！不見不散哦。