新能源波動，是入場時機嗎？
時間：2022-07-13
今天新能源板塊跌幅較大，申萬電力設(shè)備指數(shù)跌幅超2%，整體上消息面并沒有什么實質(zhì)性利空，預(yù)計是前期板塊積累了較多漲幅，疊加近期疫情反復(fù)影響市場情緒所致。
新能源板塊是一個高板塊，歷史上波動都比較大，但是我們?nèi)匀粓远ㄩL期看好行業(yè)發(fā)展。
新能源汽車方面，周末乘聯(lián)會出具的6月新能源乘用車零售銷量達到53.2萬輛，同比增長130.8%，環(huán)比增長47.6%，在燃油車購置稅減半的政策下，新能源車銷量不僅沒有受到影響，同環(huán)比增速仍然是超預(yù)期的。
新能源發(fā)電方面，德國聯(lián)邦委員會于7.8日通過長達593頁的能源一攬子計劃，包括對可再生能源法的五項修正案和兩項加強和擴大預(yù)防措施的修正案。考慮到能源供給緊張，暫時撤銷2035年之前實現(xiàn)碳中和目標，但是將2030年可再生能源發(fā)電占比目標提升至80%，所以目前看歐洲大力發(fā)展新能源發(fā)電的趨勢不改，考慮到風電、光伏全球產(chǎn)業(yè)鏈中，中國企業(yè)競爭力十足。
整體上我們對于新能源板塊中長期基本面仍然較為樂觀，短期角度本周仍是業(yè)績預(yù)告期窗口，疊加新能源板塊大部分標的中報增速較快，我們對板塊長期走勢有信心。
目前板塊估值修復(fù)后，重點關(guān)注三條主線布局：
1）長期格局和盈利能力好的龍頭
2）低估值+新技術(shù)受益的新公司
3） 二季度業(yè)績環(huán)比改善明顯的公司