聽網(wǎng)金部的同事說起，最近不少用戶正在為新能源板塊糾結(jié)。在車上的，糾結(jié)要不要下車？沒上車的，糾結(jié)要不要上車？
今天，我們就來聊聊這個(gè)事吧。
第一，就近來新能源汽車的銷量來看，整體是超預(yù)期的。6月，比亞迪銷量134036 輛，同比增長(zhǎng)224%；小鵬交付15295輛，同比增長(zhǎng)133%；蔚來交付12961輛，同比增長(zhǎng)60%。
新能源汽車大都實(shí)現(xiàn)同比高增長(zhǎng)。伴隨著各大車企新品車型的持續(xù)推進(jìn)，市場(chǎng)上可供消費(fèi)者選擇的新能源汽車越來越多。我們預(yù)計(jì)2022年下半年新能源汽車的銷量依然會(huì)保持較高的增長(zhǎng)。
第二，自主品牌在電動(dòng)車時(shí)代市占率提升的趨勢(shì)非常清晰，并且自主品牌價(jià)格帶不斷上探，核心還是在電動(dòng)化、智能化的用戶體驗(yàn)上對(duì)合資品牌形成碾壓式優(yōu)勢(shì)，我們非?？春米灾髌放圃陔妱?dòng)車時(shí)代崛起并且?guī)?dòng)智能化汽車零部件滲透率提升。
第三，就政策方面來看，新能源汽車再迎利好。近日，商務(wù)部等17部門印發(fā)了《關(guān)于搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干措施的通知》，在支持新能源汽車購買使用方面，《若干措施》提出，各地區(qū)不得設(shè)定本地新能源汽車車型備案目錄等要求；研究免征新能源汽車車輛購置稅政策到期后延期問題；深入開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)新能源汽車消費(fèi)使用；加快推進(jìn)充電設(shè)施建設(shè)，提高充電使用便利性；引導(dǎo)充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)適當(dāng)下調(diào)充電服務(wù)費(fèi)，降低車輛使用成本。政策一出，新能源板塊也作出了較為積極的反應(yīng)，尤其是整車和動(dòng)力電池等細(xì)分賽道。
展望下半年，無論是政策的支持力度，還是汽車供應(yīng)鏈的恢復(fù)情況，亦或消費(fèi)者的購車熱情，對(duì)于新能源汽車的后市發(fā)展都是較為友好的。就各環(huán)節(jié)比較來看，我們更關(guān)注上游鋰資源板塊和終端整車與零部件環(huán)節(jié)。在中游制造環(huán)節(jié)，目前我們盡量避免參與縱向競(jìng)爭(zhēng)格局加劇的環(huán)節(jié)，而更多的著眼于技術(shù)變化與成本降低的新領(lǐng)域。目前重點(diǎn)圍繞三條主線進(jìn)行布局：
1）產(chǎn)品力與品牌力快速提升的終端產(chǎn)品；
2）助力智能化與消費(fèi)體驗(yàn)提升的產(chǎn)品環(huán)節(jié)；
3）低估值或受益于技術(shù)方向變化的新公司。