端午假期歸來的第一個交易日，A股市場主要股指全線上揚(yáng)，關(guān)于#基金#的話題也再度登上熱搜榜?？吹讲簧偻顿Y者在關(guān)心后續(xù)的市場趨勢及投資方向。
今天，就來和大家聊一聊我的看法。
今年以來的市場持續(xù)震蕩，上證指數(shù)一度從年初的3632點一路震蕩下跌至2886點，但自2022年4月27日以來，市場迎來了一波較為明顯的反彈。
就目前來看，受流動性影響，盡管短期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍然存在壓力，但越來越多的投資者開始著眼于長期，那些提前離場的資金陸續(xù)回流推動市場持續(xù)上漲。
另外，上海6月開始逐步解封，轉(zhuǎn)入常態(tài)化防控，同時北京疫情也從社會面清零轉(zhuǎn)向動態(tài)清零，各項疫情防控措施逐步放松?？傮w來看，國內(nèi)疫情形勢繼續(xù)趨于緩解，在這樣的背景之下，預(yù)計6月國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)繼續(xù)修復(fù)局面。
站在當(dāng)前位置，我認(rèn)為后市交易的核心邏輯一方面需要關(guān)注技術(shù)性回調(diào)的風(fēng)險，另一方面可通過板塊的結(jié)構(gòu)性調(diào)整來應(yīng)對這種潛在風(fēng)險。
具體到后市的投資機(jī)會，我管理的萬家頤和重點關(guān)注以下幾個方向：
1.煤炭
短期來看，成長股或更占優(yōu)勢，但是拉長周期來看，煤炭有低估值高分紅等安全保護(hù)、行業(yè)景氣度也在進(jìn)一步增強(qiáng)。再加上隨著國內(nèi)旺季有望到來，以及海外能源價格有望繼續(xù)上臺階，預(yù)計煤炭后續(xù)或?qū)⑷杂斜容^確定的上漲空間。
2.綠電
“碳中和”的時代背景下，能源轉(zhuǎn)型，光伏、風(fēng)電迎來重大發(fā)展機(jī)遇，綠電整體不失為一個具有高成長性的行業(yè)，且行業(yè)基本面不斷向好。
今年以來，綠電板塊也隨大盤有了明顯的調(diào)整，目前估值處于偏低的水平，我們相信后續(xù)整個綠電板塊會有一輪業(yè)績和估值雙升的機(jī)會。
3.軍工
軍工是計劃性較強(qiáng)的行業(yè)，與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)度較弱。俄烏沖突也讓我們看到大國崛起的過程中國防力量的重要性。因此，我們看好軍工板塊的成長性，預(yù)計二季度以后軍工板塊具有較好的投資機(jī)會。
4.銅
關(guān)于銅板塊的核心邏輯，其實有些類似煤炭。資源國對于長期以來不合理定價的抗議越來越多，導(dǎo)致銅產(chǎn)量持續(xù)低于預(yù)期，而隨著新能源、風(fēng)光的快速發(fā)展，帶來銅需求量持續(xù)增長，使得銅價有望維持高位，短期甚至可能上漲創(chuàng)新高。因此，萬家頤和未來會對銅板塊保持關(guān)注。
5.消費
當(dāng)前疫情好轉(zhuǎn)疊加穩(wěn)增長政策的支撐，消費板塊有望迎來修復(fù)。
總之，在我的投資框架里，我希望能夠緊緊守住業(yè)績，盡量少的參與博弈，同時盡可能給投資者帶來穩(wěn)定的收益。
恰逢芒種，在這里祝愿大家心有所期，忙有所獲，終有所得。