近期，大盤指數(shù)在經(jīng)歷了連續(xù)的調(diào)整之后，迎來了反轉(zhuǎn)。興業(yè)證券對此指出，整體來看，內(nèi)外部風險均在逐步緩和，最恐慌的時候正在過去，預計市場迎來階段性修復窗口。
由于當前A股的估值已經(jīng)足夠低，越來越多的投資者傾向于定投入場，把握住底部區(qū)間的“紅利”。那么，什么樣的基金更值得定投呢？
就當前時點來看，市場普遍看好中證500指數(shù)的向上成長空間。開源證券在研究報告《反彈“寬基”選什么？中證500將尤為受益》中指出，中證500指數(shù)偏周期與成長風格，且更符合“新經(jīng)濟”動能的切換方向。從行業(yè)分布來看，中證500行業(yè)配置較為均衡，其中，電子、醫(yī)藥、新能源、計算機等都是成長性較強的行業(yè)。
開源證券認為，當下的配置邏輯有兩大方向：一是2022~2023年中證500更具備盈利優(yōu)勢；二是當前中證500估值更為合理、甚至低估，且將明顯受益于流動性剩余回升所帶來的估值彈性。這意味著，無論從估值空間還是估值彈性考慮，中證500指數(shù)都將明顯占優(yōu)。在近年來波動加大、輪動加快的行情之下，中證500指數(shù)大概率會有不錯的表現(xiàn)。
小伙伴們知道，指數(shù)基金的目標是完全復制并跟蹤指數(shù)，不追求超額收益。如果長期看好某一個指數(shù)，通過買指數(shù)增強基金，既能獲得指數(shù)本身的收益，還可獲取一定的超額收益。
以萬家中證500指數(shù)增強（代碼：006729）為例，本基金控制行業(yè)權重偏離度、個股集中度，通過量化多因子選股的方式選取一籃子股票組合，在力求對中證500指數(shù)進行有效跟蹤的基礎上，力爭實現(xiàn)超越目標指數(shù)的投資收益。
值得一提的是，這種量化方法有幾百個選股因子，相當于有幾百個小機器人去市場上找優(yōu)質(zhì)股票，自動篩選出當下的優(yōu)質(zhì)個股和組合，讓它們自動“浮出水面”。然后基于這些機器人的推薦，綜合考慮股票本身的波動性和風險，進行篩選。
有很多種類型的產(chǎn)品，超額收益也比較高，可能是以放大風險為前提的。在行業(yè)或者是市場風格偏差很大時，如果選對了，一段時間內(nèi)可能會跑得很好，如果沒選對，可能產(chǎn)生較大回撤。萬家中證500指數(shù)增強不做這種主觀判斷，不去猜測哪個風格、行業(yè)的未來表現(xiàn)會好，而是運用量化選股技術來自動篩選，其超額收益主要依靠選股，而非押注某些風格或行業(yè)，因此比較穩(wěn)健，投資者的體驗也較好。
在某種意義上，萬家中證500指數(shù)增強雖有“主動”的成分，但這個“主動”是基于量化技術的自動篩選，而非基金經(jīng)理主觀選擇，有點兒“被動”的意味，實際上則是用“紀律”來克服人性的弱點。
值得特別關注的是，喬亮作為萬家中證500指數(shù)增強（代碼：006729）的基金經(jīng)理，摘得斯坦福工商管理博士學位，證券投資經(jīng)驗豐富，現(xiàn)任萬家基金總經(jīng)理助理、量化投資部總監(jiān)。萬家中證500指數(shù)增強科學嚴謹?shù)牧炕顿Y策略與他豐富的投研經(jīng)歷密不可分。
總之，如果你正在關注定投指數(shù)基金的標的，萬家中證500指數(shù)增強不失為一個較為明智的選擇。
萬家中證500指數(shù)增強發(fā)起式成立于2019.05.23，A類2019-2021凈值增長率為:20.20%，33.71%，22.82%；C類2019-2021凈值增長率為:19.57%，33.16%，22.34%。2019-2021業(yè)績比較基準收益率為：5.65%，20.01%，14.90%。以上來源于基金定期報告。