萬家基金經(jīng)理莫海波表示：今年以來，在多重因素影響下，A股出現(xiàn)了較大幅度的調整。其實，調整的過程就是風險釋放的過程，市場風險反而變小了，越來越多投資機會正在涌現(xiàn)，值得我們去把握。
在大家的信任和支持下，2019年3月，他所管理的萬家社會責任18個月定期開放混合基金成立了。2022年4月18日起本基金將打開申購，借此機會，他要向大家匯報一下過往操作和未來投資思路。
回顧來看，2019年上半年，本基金以地產(chǎn)、新能源為主要持倉結構；在貿易摩擦背景下，三季度逐步將重心轉移到半導體和消費電子，四季度新能源、半導體和消費電子成為市場上最強的板塊。2020年上半年，A股呈現(xiàn)寬幅震蕩格局，本基金逆勢加倉新能源汽車并穩(wěn)定長期持有，全年取得了不錯的業(yè)績。2021年上半年，本基金持倉以新能源汽車板塊為主，三季度減持漲幅較好的新能源個股，四季度逐步增配軍工股。
（以上案例來自基金定期報告，截至2021.12.31。）
關于當下的市場，他認為短期走勢難以預測，即使在底部區(qū)域也有“最后一跌”的可能。但這種可能的調整，也會帶來更多、更好的投資機會，因此他對中長期是樂觀的。當前本基金比較青睞低估值和業(yè)績確定性強的行業(yè)板塊，重點關注農業(yè)種子、地產(chǎn)、軍工等行業(yè)。
以農業(yè)種子為例，一是俄烏沖突導致全球糧食供應鏈緊張，各國“糧食安全”意識提升，將帶動種子景氣周期向上；二是農業(yè)部時隔10年批復轉基因安全證書，中央也提及加速生物育種產(chǎn)業(yè)化，預計轉基因商業(yè)化之后將為種子行業(yè)打開市場空間、提升進入門檻、優(yōu)化商業(yè)模式。
房地產(chǎn)方面，近期多地下調房貸利續(xù)、取消限售政策，頭部強信用房企獲得了強力的并購貸支持，行業(yè)政策不斷趨于友好。預計行業(yè)格局將優(yōu)化，龍頭公司會受益于行業(yè)的供給側改革，實現(xiàn)估值和盈利的雙升。
軍工方面，隨著整體軍工產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)擴產(chǎn)逐步落地，激勵機制逐步到位，市場對“十四五”行業(yè)需求落地的持續(xù)性信心不斷強化，軍工板塊或將價值重估，相關重點企業(yè)有望實現(xiàn)業(yè)績逐季兌現(xiàn)和估值修復。
2008年，莫海波曾在華爾街親眼見證了美國金融危機，這令他認識到，投資既要靠把握趨勢，更要敢于把握“危機”導致的系統(tǒng)性調整中的機會。因為“危”一旦過去了就是大機遇，這時不應該撤退，而是該大膽布局，做一個“雖千萬人吾往矣”的逆勢投資人。
最后，再次感謝大家對萬家社會責任的支持和一路相伴，他將不負大家的信任和托付，繼續(xù)做好基本面研究和風險管理，力爭為大家創(chuàng)造更好的收益。
萬家社會責任成立于2019.03.21，A類2019-2021年凈值增長率為：34.95%，94.27%，30.06%；C類2019-2021年凈值增長率為：34.40%，93.30%，29.41%；2019-2021年業(yè)績比較基準收益率為：6.30%，22.62%，-3.12%。以上數(shù)據(jù)來自基金定期報告。