【盤面綜述】
今日市場全天高開低走，三大指數(shù)均小幅下跌。盤面上，抗病毒面料概念股全天強勢，鳳竹紡織、如意集團、安奈兒漲停。教育股探底回升大漲，全通教育漲超10%，中公教育、國新文化漲停。豬肉股展開反彈，正邦科技、廣弘控股、金新農(nóng)漲停。下跌方面，光伏風電等賽道股繼續(xù)調(diào)整，多只個股跌超5%。總體上個股跌多漲少，兩市近4000只個股下跌。滬深兩市今日成交額6575億，較上個交易日放量828億，北向資金全天凈買入28.15億元，其中滬股通凈買入18.83億元，深股通凈買入9.32億元。
【熱點解讀】
今日零售百貨板塊延續(xù)近期強勢表現(xiàn)，主要投資邏輯如下：1）近期疫情沖擊加速見頂，預(yù)計在陣痛期過后，消費有望呈現(xiàn)出較強的修復(fù)態(tài)勢。2）各地消費券刺激頻出，線下零售企業(yè)有望迎來回暖。今年全國超20多個省市發(fā)放消費券，部分省市全年發(fā)放金額超過10億元，對消費的撬動杠桿率4倍左右，推動消費潛力釋放。3）考慮到22年的低基數(shù)（1-11月社零增速-0.1%），以及目前超過13萬億新增儲蓄帶來的巨大蓄水池，23年內(nèi)需的回升路徑有望比預(yù)期更為陡峭，零售業(yè)態(tài)回暖可期。
【風格研判】
從歷史經(jīng)驗來看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績修復(fù)的彈性和對流動性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國內(nèi)經(jīng)濟處于疫后復(fù)蘇的階段，且市場的流動性十分充裕，因此當前中小盤股具備上漲的條件。
近期市場的表現(xiàn)也證實了我們的判斷，小盤指數(shù)代表國證2000不僅在市場反彈時漲幅居前，在大盤調(diào)整時也逆勢上漲。國慶節(jié)后，國證2000指數(shù)上漲4.82%，在寬基指數(shù)中排名第一。
進入四季度，場內(nèi)唯一跟蹤國證2000指數(shù)的$國證2000ETF(SZ159628)$ 強勢領(lǐng)漲寬基ETF，本周連續(xù)三日獲大資金申購，今日跟隨市場震蕩調(diào)整。近期場內(nèi)熱點輪動速度加快，屢有個股出現(xiàn)黑天鵝事件，不如上車國證2000，一鍵把握小盤成長股投資機遇。
成份股方面，今日兩市共有34只個股漲停，國證2000成份股占據(jù)其中12家！其中新零售概念股嘉美包裝漲停帶動百貨零售板塊走強。
成分股漲幅TOP榜：
小盤風格顯著占優(yōu)，國證2000配置正當時！
國證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤股風格的指數(shù)。國證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個申萬一級行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長行業(yè)，專精特新特征突出！
從歷史收益來看，國證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國證2000指數(shù)近十年累計收益達207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤相對強弱指標來看，當前市場明顯處于小盤風格強勢階段。目前國內(nèi)經(jīng)濟處于弱復(fù)蘇階段，流動性水平相對寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤股在當前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場將在四季度前后進行估值切換，國證2000的估值水平有望進一步降低，配置正當時。
國證2000ETF聯(lián)接C是目前全市場唯一跟蹤國證2000指數(shù)ETF，看好小盤股長期投資價值的朋友可以逢低分批配置國證2000ETF(SZ159628)，交易能力強的投資高手們也可借助國證2000ETF聯(lián)接C（016789）。