【盤面綜述】
今天市場(chǎng)全天高開(kāi)高走，小盤成長(zhǎng)股領(lǐng)漲。盤面上，賽道股集體反彈，光伏、儲(chǔ)能概念股掀漲停潮，鈞達(dá)股份、宇晶股份、鹿山新材、賽伍技術(shù)等近20股漲停。半導(dǎo)體板塊震蕩走強(qiáng)，芯?？萍紳q超10%，協(xié)和電子漲停。酒店旅游股盤中大漲，西安旅游、西安飲食、金陵飯店、麗江股份漲停?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3600只個(gè)股上漲，滬深兩市今日成交額6243億，較上個(gè)交易日放量390億。滬深股通今日因圣誕假期暫停交易。
【熱點(diǎn)解讀】
今日賽道股全線反彈，儲(chǔ)能方向領(lǐng)漲。四季度以來(lái)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格開(kāi)始步入下降通道，硅料自30萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)回落，目前預(yù)期下降至16-18萬(wàn)元/噸；碳酸鋰也從60萬(wàn)元/噸調(diào)整至54萬(wàn)元/噸，2023年預(yù)期的中樞將在40-50萬(wàn)元/噸。作為經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈的降價(jià)將帶動(dòng)需求的超預(yù)期釋放，并催生商業(yè)模式的進(jìn)一步清晰，儲(chǔ)能是其中最確定的受益方向。
【風(fēng)格研判】
從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績(jī)修復(fù)的彈性和對(duì)流動(dòng)性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于疫后復(fù)蘇的階段，且市場(chǎng)的流動(dòng)性十分充裕，因此當(dāng)前中小盤股具備上漲的條件。
近期市場(chǎng)的表現(xiàn)也證實(shí)了我們的判斷，小盤指數(shù)代表國(guó)證2000不僅在市場(chǎng)反彈時(shí)漲幅居前，在大盤調(diào)整時(shí)也逆勢(shì)上漲。國(guó)慶節(jié)后，國(guó)證2000指數(shù)上漲4.65%，在寬基指數(shù)中排名第一。
進(jìn)入四季度，場(chǎng)內(nèi)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)的$國(guó)證2000ETF(SZ159628)$ 強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲寬基ETF，上周獲大資金申購(gòu)1800萬(wàn)份，今日單邊上漲1.96%延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。近期場(chǎng)內(nèi)熱點(diǎn)輪動(dòng)速度加快，屢有個(gè)股出現(xiàn)黑天鵝事件，不如上車國(guó)證2000，一鍵把握小盤成長(zhǎng)股投資機(jī)遇。
成份股方面，今日兩市共有60只個(gè)股漲停，國(guó)證2000成份股占據(jù)其中31家！其中儲(chǔ)能概念股盛弘股份漲幅超17%帶動(dòng)賽道方向集體走強(qiáng)。
成分股漲幅TOP榜：
小盤風(fēng)格顯著占優(yōu)，國(guó)證2000配置正當(dāng)時(shí)！
國(guó)證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤股風(fēng)格的指數(shù)。國(guó)證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長(zhǎng)行業(yè)，專精特新特征突出！
從歷史收益來(lái)看，國(guó)證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國(guó)證2000指數(shù)近十年累計(jì)收益達(dá)207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)明顯處于小盤風(fēng)格強(qiáng)勢(shì)階段。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，流動(dòng)性水平相對(duì)寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤股在當(dāng)前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場(chǎng)將在四季度前后進(jìn)行估值切換，國(guó)證2000的估值水平有望進(jìn)一步降低，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000ETF聯(lián)接C是目前全市場(chǎng)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)ETF，看好小盤股長(zhǎng)期投資價(jià)值的朋友可以逢低分批配置國(guó)證2000ETF(SZ159628)，交易能力強(qiáng)的投資高手們也可借助國(guó)證2000ETF聯(lián)接C（016789）。