【盤面綜述】
今日市場(chǎng)全天低開(kāi)低走，三大指數(shù)跌幅均超1%，滬指失守3100點(diǎn)。指數(shù)黃白分時(shí)線走勢(shì)分化，權(quán)重股表現(xiàn)低迷拖累指數(shù)。盤面上，供銷社概念股全天強(qiáng)勢(shì)，天禾股份漲停，天鵝股份漲超5%。工業(yè)母機(jī)概念股震蕩走強(qiáng)，巨輪智能漲停，秦川機(jī)床漲超5%。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股午后走強(qiáng)，亞星客車2連板，索菱股份漲停。下跌方面，地產(chǎn)股持續(xù)走弱尾盤掀跌停潮，中交地產(chǎn)、信達(dá)地產(chǎn)、粵泰股份等近10股跌停，白酒股集體走弱，貴州茅臺(tái)、五糧液盤中一度跌超5%。截至收盤，滬深兩市今日成交額6398億，較上個(gè)交易日縮量1170億。北向資金全天凈買入11.56億元，其中滬股通凈買入15.76億元，深股通凈賣出4.2億元。
【熱點(diǎn)解讀】
今日風(fēng)電板塊尤其海風(fēng)漲幅明顯，主要催化因素系海風(fēng)龍頭定增落地，同時(shí)三峽江蘇大豐800MW海風(fēng)項(xiàng)目啟動(dòng)前期專題總承包招標(biāo)。21年國(guó)內(nèi)風(fēng)電招標(biāo)量（含前期EPC）不完全統(tǒng)計(jì)已超100GW，然而截至11月能源局官方風(fēng)電裝機(jī)量?jī)H22.52GW。風(fēng)電裝機(jī)量較少主要系：前期yq管控大幅限制風(fēng)電前期準(zhǔn)備手續(xù)及后期交付。江蘇海風(fēng)2.65GW競(jìng)配項(xiàng)目延后。廣東海風(fēng)因施工船臺(tái)風(fēng)事故導(dǎo)致進(jìn)度延后。目前上述因素均已解除，風(fēng)電21-22年間形成“天量招標(biāo)，地量裝機(jī)”的剪刀差，有望于2023年快速收斂。預(yù)計(jì)樂(lè)觀場(chǎng)景下2023年內(nèi)風(fēng)電有望形成90GW裝機(jī)，同比增速可達(dá)100%，其中海風(fēng)可達(dá)10-14GW。
【風(fēng)格研判】
從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績(jī)修復(fù)的彈性和對(duì)流動(dòng)性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于疫后復(fù)蘇的階段，且市場(chǎng)的流動(dòng)性十分充裕，因此當(dāng)前中小盤股具備上漲的條件。
近期市場(chǎng)的表現(xiàn)也證實(shí)了我們的判斷，小盤指數(shù)代表國(guó)證2000不僅在市場(chǎng)反彈時(shí)漲幅居前，在大盤調(diào)整時(shí)也逆勢(shì)上漲。國(guó)慶節(jié)后，國(guó)證2000指數(shù)上漲5.66%，在寬基指數(shù)中排名第一。
進(jìn)入四季度，場(chǎng)內(nèi)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)的$國(guó)證2000ETF(SZ159628)$ 屢創(chuàng)新高，強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲寬基ETF，昨日獲大資金申購(gòu)900萬(wàn)份， 今日跟隨市場(chǎng)震蕩調(diào)整。近期場(chǎng)內(nèi)熱點(diǎn)輪動(dòng)速度加快，屢有個(gè)股出現(xiàn)黑天鵝事件，不如上車國(guó)證2000，一鍵把握小盤成長(zhǎng)股投資機(jī)遇。
成份股方面，今日兩市共有27只個(gè)股漲停，國(guó)證2000成份股占據(jù)其中15家！其中家庭醫(yī)生概念股福瑞股份20cm漲停。
成分股漲幅TOP榜：
小盤風(fēng)格顯著占優(yōu)，國(guó)證2000配置正當(dāng)時(shí)！
國(guó)證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤股風(fēng)格的指數(shù)。國(guó)證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長(zhǎng)行業(yè)，專精特新特征突出！
從歷史收益來(lái)看，國(guó)證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國(guó)證2000指數(shù)近十年累計(jì)收益達(dá)207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)明顯處于小盤風(fēng)格強(qiáng)勢(shì)階段。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，流動(dòng)性水平相對(duì)寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤股在當(dāng)前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場(chǎng)將在四季度前后進(jìn)行估值切換，國(guó)證2000的估值水平有望進(jìn)一步降低，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000ETF聯(lián)接C是目前全市場(chǎng)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)ETF，看好小盤股長(zhǎng)期投資價(jià)值的朋友可以逢低分批配置國(guó)證2000ETF(SZ159628)，交易能力強(qiáng)的投資高手們也可借助國(guó)證2000ETF聯(lián)接C（016789）。