Q: 疫情影響下的經(jīng)濟，大概會在何時慢慢恢復(fù)？對我們來說，何時是投資的好機會呢？
達叔：參考海外來看，整體終端零售在疫情政策緩和后3-6個月均基本恢復(fù)到2019年水平，其中必選品類和渠道的恢復(fù)情況較好，而可選品類和渠道表現(xiàn)分化，部分國家的可選消費場景亦表現(xiàn)出較高彈性。根據(jù)以往經(jīng)驗來看，資本市場通常會提前反應(yīng)，所以可以早點兒布局看好的板塊。
Q: 新能源暫時熄火，會不會有新的賽道就要崛起？
達叔：從遠期來看，IT國產(chǎn)化的確定性越來越強，可以關(guān)注一下以信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)為引領(lǐng)的計算機軟件板塊的投資機遇。
比如在半導(dǎo)體方面，chiplet就是明年半導(dǎo)體增量最清晰的方向之一，如果大家關(guān)注半導(dǎo)體的技術(shù)節(jié)點進度，就會發(fā)現(xiàn)國外頭部的設(shè)計公司，國內(nèi)的先進算力公司，都在大比例地提升先進封裝的應(yīng)用。所以封裝公司會先受益，產(chǎn)能起來以后，相關(guān)的設(shè)備公司也會有機會。
Q: 醫(yī)藥板塊目前的邏輯是長邏輯嗎？
達叔：當前時點，可以對醫(yī)藥行業(yè)樂觀一些：板塊估值和機構(gòu)持倉比例都已達歷史底部，行業(yè)基本面和政策面在回暖。今年以來的集采不管從結(jié)果還是方案，都超市場預(yù)期，比如生長激素，骨科、IVD集采方案。醫(yī)藥行業(yè)最壞的時候已經(jīng)過去，未來1-2年醫(yī)藥板塊較大概率會有相對收益。
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