【盤面綜述】
受昨晚美股尾盤跳水影響今日市場小幅低開，隨后震蕩走高，滬指收復(fù)3100點(diǎn)，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指漲幅均超2%。盤面上，半導(dǎo)體板塊全天強(qiáng)勢，板塊內(nèi)超10只個股漲停。券商股盤中走強(qiáng)，龍頭3連板，帶動指數(shù)全面上行，此外中藥、信創(chuàng)、旅游、房地產(chǎn)等多個板塊盤中均有所活躍，市場熱點(diǎn)呈現(xiàn)快速輪動特征?？傮w上個股漲多跌少，兩市超4200只個股上漲，北向資金全天凈買入81.54億元，其中滬股通凈買入33.95億元，深股通凈買入47.6億元，連續(xù)三日凈流入。
【熱點(diǎn)解讀】
昨日，巴菲特旗下的伯克希爾披露在三季度建倉買入臺積電，持倉市值達(dá)41億美元，占總倉位比例為1.39%，表現(xiàn)了其對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的看好。今年以來，半導(dǎo)體板塊面臨消費(fèi)類需求不佳，庫存較高的不利環(huán)境，另外美國加大制裁力度，影響國內(nèi)先進(jìn)制程研發(fā)和存儲擴(kuò)產(chǎn)，不過隨著更多NAND閃存制造商減產(chǎn)，庫存壓力有望在2023年二季度緩解，制裁的加劇也將進(jìn)一步加速國產(chǎn)化進(jìn)程，推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
【風(fēng)格研判】
從歷史經(jīng)驗來看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績修復(fù)的彈性和對流動性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于疫后復(fù)蘇的階段，且市場的流動性十分充裕，因此當(dāng)前中小盤股具備上漲的條件。
近期市場的表現(xiàn)也證實了我們的判斷，小盤指數(shù)代表國證2000不僅在市場反彈時漲幅居前，在大盤調(diào)整時也逆勢上漲。國慶節(jié)后，國證2000指數(shù)上漲11.97%，在寬基指數(shù)中排名第一。
進(jìn)入11月，場內(nèi)唯一跟蹤國證2000指數(shù)的$國證2000ETF(SZ159628)$ 屢創(chuàng)新高，強(qiáng)勢領(lǐng)漲寬基ETF，今日大幅放量創(chuàng)四季度收盤價新高，成交額超5000萬，逐漸得到主流資金認(rèn)可。近期場內(nèi)熱點(diǎn)輪動速度加快，屢有個股出現(xiàn)黑天鵝事件，不如上車國證2000，一鍵把握小盤成長股投資機(jī)遇。
成份股方面，今日兩市共有82只個股漲停，國證2000成份股占據(jù)其中47家，占比超過一半！信創(chuàng)、醫(yī)藥、電子板塊個股霸屏，安碩信息、泰林生物、美聯(lián)新材均報收20cm漲停。
成分股漲幅TOP榜：
小盤風(fēng)格顯著占優(yōu)，國證2000配置正當(dāng)時！
國證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤股風(fēng)格的指數(shù)。國證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個申萬一級行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長行業(yè)，專精特新特征突出！
從歷史收益來看，國證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國證2000指數(shù)近十年累計收益達(dá)207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤相對強(qiáng)弱指標(biāo)來看，當(dāng)前市場明顯處于小盤風(fēng)格強(qiáng)勢階段。目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，流動性水平相對寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤股在當(dāng)前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場將在四季度前后進(jìn)行估值切換，國證2000的估值水平有望進(jìn)一步降低，配置正當(dāng)時。
國證2000ETF聯(lián)接C是目前全市場唯一跟蹤國證2000指數(shù)ETF，看好小盤股長期投資價值的朋友可以逢低分批配置國證2000ETF(SZ159628)，交易能力強(qiáng)的投資高手們也可借助國證2000ETF聯(lián)接C（016789）。