在“芯片荒”的背景下，近期芯片產(chǎn)業(yè)鏈公司紛紛發(fā)布半年報(bào)業(yè)績預(yù)告，多數(shù)公司的業(yè)績超預(yù)期，驗(yàn)證了行業(yè)的高景氣度，近期半導(dǎo)體板塊也迎來了單邊上漲行情。
小伙伴們很關(guān)心：下半年芯片的高景氣度還能持續(xù)嗎？芯片產(chǎn)業(yè)的投資邏輯有沒有出現(xiàn)變化？今天我們邀請(qǐng)到基金經(jīng)理黃興亮來簡單跟大家聊一下。
首先，東南亞是全球元器件的主要生產(chǎn)基地，全部電子元器件產(chǎn)能預(yù)計(jì)占到全球的20%。近期該地的疫情未出現(xiàn)改善，影響了全球供應(yīng)鏈，產(chǎn)品交付期持續(xù)延長，這導(dǎo)致芯片又迎來了新一輪的漲價(jià)，包括晶豐明源、必易微、集創(chuàng)北方等在內(nèi)的多家公司都發(fā)布了漲價(jià)函，生效日期多為7月1日。下半年步入傳統(tǒng)旺季后，芯片需求將更加暢旺，缺貨、漲價(jià)的情況或?qū)⒊掷m(xù)，全年業(yè)績值得期待。
與此同時(shí)，芯片的新應(yīng)用爆發(fā)式增長。以前只有汽車、手機(jī)等少數(shù)行業(yè)要用到芯片，現(xiàn)在我們進(jìn)入智能世界，“長尾市場(chǎng)”對(duì)芯片的需求猛增，5G基站建設(shè)、5G周邊應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、AI，以及“不起眼”的手機(jī)快充、Type-C接口等消費(fèi)電子等等，綜合起來對(duì)芯片的需求極其大。目前晶圓代工產(chǎn)能持續(xù)吃緊，促進(jìn)了芯片持續(xù)繁榮。
中國是全球最大的芯片消費(fèi)市場(chǎng)之一，“芯片荒”導(dǎo)致外國企業(yè)也無法滿足所有的需求，只得主動(dòng)或者被動(dòng)地讓出了中國市場(chǎng)。因此，中國本土的芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈有望加速產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展，提升產(chǎn)品的價(jià)值量或出貨量，國產(chǎn)替代將進(jìn)一步加速。可以說，中國的芯片產(chǎn)業(yè)鏈正迎來高光時(shí)刻。