【利好事件】芯片持續(xù)缺貨漲價
隨著芯片產(chǎn)能緊張缺貨，廠商再次開啟了漲價潮。報道稱意法半導(dǎo)體宣布所有產(chǎn)品線從6月1日起漲價，另外不少晶圓廠報價上漲20%左右，智能手機市場出現(xiàn)新一波“砍單”潮，多家車廠也因缺芯縮減生產(chǎn)計劃。芯片行業(yè)的周期波動性熨平，景氣度持續(xù)向上。
【機會解讀】
1、利好政策降低企業(yè)成本
近日工信部召開5G/6G專題會議，強調(diào)做強系統(tǒng)、終端等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，補齊芯片、儀表等短板弱項，穩(wěn)中有進推動6G發(fā)展。發(fā)改委要求落實《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》，解決前沿技術(shù)和關(guān)鍵零部件等瓶頸問題，按項目總投資40%予以資助。政策支持有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈公司釋放業(yè)績。
2、多個行業(yè)的芯片需求爆發(fā)
芯片的新應(yīng)用爆發(fā)式增長，5G基站建設(shè)、5G周邊應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、AI等等。目前晶圓代工產(chǎn)能持續(xù)吃緊，從需求方面看，手機快充、Type-C接口等消費電子、新能源車、光伏風(fēng)電、工控等下游領(lǐng)域快速發(fā)展，促進了芯片持續(xù)繁榮。
3、芯片缺貨現(xiàn)象或貫穿全年
芯片缺貨漲價主因是晶圓產(chǎn)能不足和原材料漲價，以及終端需求增長、超額下單等因素。由于今年一波三折的疫情對海外的廠商產(chǎn)能和物流帶來了諸多的限制，部分設(shè)備交付期已長達一年，芯片缺貨現(xiàn)象或持續(xù)到2022年初。在中美硬科技分叉和海外大廠缺貨背景下，我國半導(dǎo)體材料和設(shè)備將有很大的國產(chǎn)替代空間。
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