萬家價(jià)值優(yōu)勢(shì)采用偏穩(wěn)健的價(jià)值投資風(fēng)格，以逆勢(shì)、左側(cè)投資為主要策略，投資邏輯具有前瞻性和連續(xù)穩(wěn)定性?；鸪闪⒑笾饕渲闷珒r(jià)值性的標(biāo)的，如地產(chǎn)、券商；后期逐步累積安全墊之后，配置農(nóng)業(yè)相關(guān)個(gè)股，當(dāng)前農(nóng)業(yè)板塊主要配置轉(zhuǎn)基因相關(guān)個(gè)股；看好新能源汽車在2020年表現(xiàn)，期間逆勢(shì)加倉并穩(wěn)定長(zhǎng)期持有，全年取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，目前該板塊部分獲利止盈，減少了持倉。以上配置的板塊防御屬性較強(qiáng)，在當(dāng)前市場(chǎng)下，下行風(fēng)險(xiǎn)較小。
我們認(rèn)為，2021年是估值回歸的年份，無論估值高或低均會(huì)向均值回歸，前期估值較低的行業(yè)或個(gè)股在2021年有望迎來較好的機(jī)會(huì)。我們目前主要關(guān)注券商、新能源車、種子板塊的投資機(jī)會(huì)。
? 券商：券商板塊經(jīng)過回調(diào)后，當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)較小，如果受到相關(guān)因素催化，向上反彈的動(dòng)能可能較大。
? 新能源車：2020年上漲幅度較多的是產(chǎn)業(yè)鏈中游。今年由于上游原材料漲價(jià)導(dǎo)致成本激增，中游公司無法像整車廠一樣向下傳導(dǎo)價(jià)格，不具備議價(jià)能力，進(jìn)而導(dǎo)致中游公司的利潤(rùn)被侵蝕。2021年全年來看，新能源產(chǎn)業(yè)鏈中游公司利潤(rùn)可能受損較重，行業(yè)利潤(rùn)向上游轉(zhuǎn)移。
? 種業(yè)：對(duì)標(biāo)美國(guó)種業(yè)發(fā)展歷史，相關(guān)個(gè)股在轉(zhuǎn)基因種子大規(guī)模商用之后表現(xiàn)較好。中國(guó)可能處于轉(zhuǎn)基因種子大規(guī)模商用的前夜，相關(guān)的法律法規(guī)配套措施完善之后，或?qū)⒂瓉硇袠I(yè)較好的配置機(jī)會(huì)。此外，海內(nèi)外通貨膨脹逐步加劇，種業(yè)具備抗通脹屬性。且從歷史復(fù)盤來看，市場(chǎng)表現(xiàn)較差時(shí)，種業(yè)可以獲得較好的相對(duì)收益。
以上行業(yè)為本基金目前重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)，并非合同約定。
萬家價(jià)值優(yōu)勢(shì)成立于2020.5.29，2020年凈值增長(zhǎng)率為36.23%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為25.97%。以上數(shù)據(jù)來源于該產(chǎn)品定期報(bào)告。