現(xiàn)下熱門的“固收+”產(chǎn)品，擁有重倉債券類、輕倉權(quán)益類的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，使之能在震蕩市中成為“避風(fēng)港”，長期持有有望獲得穩(wěn)健收益。同時(shí)，市場上形形色色的“固收+”產(chǎn)品不免讓投資者們挑花了眼，那么小伙伴們究竟應(yīng)該怎么pick“固收+”類產(chǎn)品呢？
“固收+”產(chǎn)品適合我嗎？
不管是買哪一種類型的基金產(chǎn)品，都需要經(jīng)過各個(gè)方面的綜合分析，找到符合自己投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品?！肮淌?/span>+”作為一種風(fēng)險(xiǎn)和收益比較均衡的產(chǎn)品，比較適合以下三類投資者：
1、偏愛穩(wěn)健投資的投資者
“固收+”產(chǎn)品在資產(chǎn)配置方面，主要是以債券等固定收益類產(chǎn)品打底，然后通過配置部分權(quán)益類資產(chǎn)來進(jìn)行收益增厚。這樣的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)使產(chǎn)品的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)偏低，而且有較強(qiáng)的流動(dòng)性。所以如果你偏愛穩(wěn)健投資，既想要“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！保€想要超越銀行定期存款的收益，那么“固收+”這類理財(cái)工具完全是可以考慮的。
2、投資技能較少的人
有一些小伙伴工作較忙，沒有太多時(shí)間研究投資，自身在投資理財(cái)上還沒有什么經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也比較低。那么，如果想要通過基金投資的方式獲得財(cái)富增值，也可以考慮“固收+”產(chǎn)品。因?yàn)檫@類基金產(chǎn)品將絕大部分資產(chǎn)配置在固定收益的資產(chǎn)上，凈值波動(dòng)較小，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較低，比較適合剛?cè)腴T的小白選手。
3、資產(chǎn)組合投資者
固收+類產(chǎn)品也適合那些想要構(gòu)建比較全面的資產(chǎn)配置組合的投資者，或者喜歡在股市沖浪的朋友。投資者如果已經(jīng)投資了權(quán)益產(chǎn)品，可能就需要一些比較穩(wěn)健的產(chǎn)品來平滑資產(chǎn)組合的波動(dòng)，使凈值更加穩(wěn)健，那么配置一部分“固收+”產(chǎn)品，也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
所以可以看到，“固收+”產(chǎn)品的適用對(duì)象還是比較廣的，不管你是投資小白還是想要追求穩(wěn)健收益的投資者，又或是風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的選手，都可以去配上一些“固收+”類型的資產(chǎn)。
如何選擇“固收+”產(chǎn)品？
市場上“固收+”產(chǎn)品已有不少，投資者需要弄清楚每只產(chǎn)品的特點(diǎn)和過往業(yè)績，才能為自己選到心儀好基。
比如，有一類“固收+”基金的投資策略是『債券打底+權(quán)益增厚+打新增強(qiáng)』。首先是『債券打底』，以優(yōu)質(zhì)債券作為底倉進(jìn)行長期配置，然后『權(quán)益增厚+打新增強(qiáng)』，輕倉配置一些權(quán)益類資產(chǎn)，并積極參與打新，力爭增厚收益，不錯(cuò)過A股市場的行情。這類穩(wěn)中求進(jìn)的投資策略，是比較適合投資者的。
此外，還要看基金的長期業(yè)績。如果凈值一直穩(wěn)步向上，回撤較小，而且持有時(shí)間越長，獲得收益的概率越大，那么就比較合適了。這樣一種穩(wěn)中求進(jìn)的投資策略，可以幫助投資者在市場震蕩下跌市，嚴(yán)格控制下行風(fēng)險(xiǎn)，等待市場企穩(wěn)反彈的機(jī)會(huì)，在市場回暖時(shí)，盡量抓住上漲機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)比較好的投資盈利體驗(yàn)，幫助大家把握穩(wěn)穩(wěn)的“小確幸”。
長期持有有助于提高盈利概率
不少投資者有這樣的疑惑：為什么基金宣傳得那么好，業(yè)績也不錯(cuò)，但是我買了之后還是沒賺錢呢？這提醒大家：產(chǎn)品挑好之后，持有姿勢也要正確。
對(duì)于市場而言，長期的趨勢比較明朗，但短期走勢卻很難看清。因此，如果我們持有基金的時(shí)間很短，收益不確定性就會(huì)變很高，虧損可能性也比較大。舉個(gè)例子，比如一只產(chǎn)品只持有3個(gè)月，如果遇到市場大幅上漲，那收益可能很高，但如果遇到的是市場下跌的情況，收益可能很差，一般來說年化虧損20%以上比較常見，虧損50%以上也并不罕見。
A股市場基本上是“牛短熊長”的狀態(tài)，如果持有基金的時(shí)間過短，收益很有可能會(huì)被交易成本給吞噬掉。對(duì)于“固收+”產(chǎn)品也是同樣的道理，長期持有助于提高盈利概率。因?yàn)楫吘够甬a(chǎn)品是凈值型的，不可避免地會(huì)有波動(dòng)。如果這只產(chǎn)品有扎實(shí)的投資邏輯和優(yōu)秀的投資能力，雖然短期也會(huì)受到市場等多方面影響，存在偶然性，但是如果我們拉長時(shí)間看，由于有固收類資產(chǎn)打底，基金經(jīng)理可以把權(quán)益?zhèn)}位控制在一定范圍，讓基金產(chǎn)品的波動(dòng)性變得相對(duì)可控。
所以好產(chǎn)品加長期持有，才能進(jìn)一步提高獲得收益的概率，這才是pick“固收+”產(chǎn)品的正確姿勢。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本材料由萬家基金提供。證券市場價(jià)格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場變動(dòng)、行業(yè)和個(gè)股業(yè)績變化、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動(dòng)，將對(duì)基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人購買基金的時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時(shí)關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請(qǐng)投資者在購買基金時(shí)要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運(yùn)營時(shí)間短，不能反映股市發(fā)展所有階段?；鸬倪^往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。