2016年，雷霆隊(duì)的當(dāng)家球星杜蘭特宣布轉(zhuǎn)投總冠軍拿到手軟的勇士隊(duì)，對(duì)此凱爾特人老將保羅·皮爾斯在社交網(wǎng)站上寫(xiě)道：“如果你打不過(guò)他們，就加入他們?！?/span>
而在知乎上，關(guān)于“為什么近年勇士隊(duì)能夠這么強(qiáng)？”的問(wèn)題一直熱度不減，至今已有233個(gè)長(zhǎng)篇回答。事實(shí)證明，杜蘭特轉(zhuǎn)投勇士隊(duì)，此后3年里他2次幫助勇士隊(duì)奪得的總冠軍。
在NBA，球員改換門(mén)庭是很常見(jiàn)的事情，比如雷阿倫就從凱爾特人隊(duì)轉(zhuǎn)投熱火隊(duì)，阿泰斯特離開(kāi)火箭隊(duì)加盟湖人隊(duì)……S姐發(fā)現(xiàn)，這種“打不過(guò)他就加入他”的觀點(diǎn)，其實(shí)在投資圈也逐漸獲得了認(rèn)同。近幾年來(lái)“炒股不如買基金”的說(shuō)法，已經(jīng)在投資者尤其是年輕投資者中有相當(dāng)多的粉絲。
近日騰訊證券發(fā)布的《2020年中國(guó)股民行為年度報(bào)告》顯示，雖然買A股的人目前比買基金的人多一倍，但90后普遍更喜歡買基金，43%的90后愿意投資基金。而且投資者學(xué)歷明顯提升，近4成90后投資者為本科學(xué)歷。
為什么投資者越來(lái)越傾向于買基金，而不是自己炒股呢？S姐覺(jué)得哈，一方面是大家越來(lái)越忙，沒(méi)有太多時(shí)間來(lái)系統(tǒng)地研究股票，更無(wú)力應(yīng)對(duì)“擇時(shí)”“高拋低吸”等股市必備技能。更重要的是，投資一整年回頭總結(jié)來(lái)看，費(fèi)時(shí)費(fèi)力之后，炒股的收益可能還不如買基金，因此 “打不過(guò)他就加入他”。
新近出爐的2020年投資收益調(diào)查可以為咱們提供一些佐證：
來(lái)自銀河證券基金研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，按照《中國(guó)銀河證券公募基金分類體系（2020版）》的三級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，2020年主要基金類型平均業(yè)績(jī)分別為：標(biāo)準(zhǔn)股票型基金收益率54.99%，混合偏股型基金收益率59.57%，長(zhǎng)期純債債券型基金收益率2.69%，普通債券型基金（可投轉(zhuǎn)債）收益率4.02%，貨幣市場(chǎng)基金收益率2.02%。
那么，去年股民的收益是多少呢？現(xiàn)在距離2020年才過(guò)去幾天，尚沒(méi)有權(quán)威的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)出來(lái)，不過(guò)，根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)做的一份問(wèn)卷調(diào)查顯示，有近半股民表示自己年內(nèi)是虧損的。
調(diào)查顯示，2020年盈利的股民占比51.9%，其中11%的股民盈利超50%，15.7%盈利介于20%至50%之間，25.2%盈利在20%以內(nèi)。另有48.1%的股民表示年內(nèi)是虧錢的，其中31.4%的股民虧損在20%以上。
Wind數(shù)據(jù)顯示，以滬深300指數(shù)27.21%的漲幅為比較基準(zhǔn)，僅1077只個(gè)股今年以來(lái)的漲幅跑贏了滬深300指數(shù)，占比28.77%。換句話說(shuō)，年內(nèi)超過(guò)7成的個(gè)股跑不贏滬深300指數(shù)，能跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)（漲幅64.96%）的個(gè)股就更少了。（數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，2020.1.2-12.31）
當(dāng)然，若真能捕捉到了最牛的股票并堅(jiān)定持有，確實(shí)可以比基金的回報(bào)更高。不過(guò)，有人抓得住牛股，就有人栽倒在跌幅榜前列的個(gè)股上，年內(nèi)最大跌幅的個(gè)股下跌接近90%。我們?cè)倏辞懊娴?/span>東方財(cái)富網(wǎng)做的調(diào)查，盈利超過(guò)20%的股民占比26.7%，也就是四分之一強(qiáng)?？梢?jiàn)，跑贏指數(shù)并不是一件容易的事啊。
難怪不少球友對(duì)S姐感慨說(shuō)：“炒股不如買基金”！即使像巴菲特這樣的投資高手，也一直建議普通投資者買指數(shù)基金呢。他曾多次說(shuō)：“大部分投資者，包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，早晚會(huì)發(fā)現(xiàn)，最好的投資股票方法是購(gòu)買指數(shù)基金?！?/span>
為啥指數(shù)在上漲，多數(shù)股民卻不賺錢呢？S姐發(fā)現(xiàn)，近期股市的表現(xiàn)，一方面看到指數(shù)持續(xù)上漲，另一方面下跌的個(gè)股數(shù)量卻很多，往往是大市值公司漲幅較大，小市值公司股價(jià)在下跌，二者之間的估值“剪刀差”不斷拉大。在這一分化背景下，A股市場(chǎng)的股民可能整體獲得感較低。
對(duì)于上述現(xiàn)象，有人戲稱為“崩盤(pán)式上漲”，不少研究人士認(rèn)為A股將持續(xù)“港股、美股化”態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)分化還會(huì)加劇。萬(wàn)家基金量化投資部總監(jiān)、萬(wàn)家滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金經(jīng)理喬亮博士也認(rèn)為，整體而言，明年普漲現(xiàn)象可能比較難，結(jié)構(gòu)性牛市可以期待一下。從我們自己角度來(lái)講，現(xiàn)在比較看好泛科技、消費(fèi)、醫(yī)藥板塊。
S姐給大家看一下，去年是哪些行業(yè)為指數(shù)的上漲“添磚加瓦”了呢？數(shù)據(jù)寶與騰訊證券聯(lián)合推出的《年度排行榜》披露，受疫情催化、行業(yè)景氣度上升、政策大力支持等多方面因素影響，2020年漲幅排名靠前的行業(yè)主要是消費(fèi)、科技、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)藥生物等行業(yè)；與此同時(shí)，銀行、采掘、房地產(chǎn)、建筑裝飾等傳統(tǒng)行業(yè)市值規(guī)模卻在縮減。
也就是說(shuō)，去年滬深300指數(shù)表現(xiàn)出色，消費(fèi)、科技、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)藥生物等行業(yè)出了很大的力。如果我們?cè)倏匆幌聞?chuàng)業(yè)板指的成份行業(yè)分布圖，權(quán)重占比較大的行業(yè)也包括醫(yī)療保健、科技、消費(fèi)等，這幾個(gè)行業(yè)也是創(chuàng)業(yè)板指大漲64.96%、漲幅位居全球主要指數(shù)第一的重要推手。
最近不少球友對(duì)S姐說(shuō)，自己已經(jīng)持有萬(wàn)家滬深300增強(qiáng)，不過(guò)隨著資金量的增大，還想分散一下持倉(cāng)，配置一些別的品種。Emmm…這樣看來(lái)，球友們?nèi)绻雽で笮碌呐渲脵C(jī)會(huì)的話，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)相關(guān)的基金產(chǎn)品是值得認(rèn)真考慮的。
還是那句流行語(yǔ)：“打不過(guò)他就加入他”吧！
說(shuō)到這里，S姐要向球友們隆重介紹一只萬(wàn)家滬深300增強(qiáng)的“兄弟基金”——萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)基金。本基金于1月11日起盛大發(fā)行，同樣將由喬亮博士擔(dān)任基金經(jīng)理，以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，采用“多因子量化選股”模式，通過(guò)量化手段優(yōu)化投資，力爭(zhēng)獲得超出指數(shù)本身的超額收益。
巴菲特一直建議投資者買指數(shù)基金，創(chuàng)業(yè)板指的表現(xiàn)更是在全球排名前列。萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)基金可以說(shuō)是站在創(chuàng)業(yè)板指這個(gè)“巨人”的肩膀上，優(yōu)中選優(yōu)，看好創(chuàng)業(yè)板指數(shù)前景的球友們不要錯(cuò)過(guò)呦~
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。本基金募集規(guī)模上限為30億元，超過(guò)后采用“末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)比例確認(rèn)”原則給予部分確認(rèn)。投資人購(gòu)買基金時(shí)候應(yīng)了解基金基本情況，關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見(jiàn)。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見(jiàn)可能不一致，提請(qǐng)投資者在購(gòu)買基金時(shí)要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國(guó)基金運(yùn)營(yíng)時(shí)間短，不能反映股市發(fā)展所有階段?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。