不少老用戶(hù)可能都比較清楚，基金經(jīng)理劉洋在2021年二季度較早重配了種子這個(gè)細(xì)分賽道，彼時(shí)像他這樣配置種子板塊的基金經(jīng)理幾乎沒(méi)有。
在當(dāng)時(shí)看來(lái)，種子尚屬于相對(duì)小眾的領(lǐng)域，但實(shí)際上，劉洋認(rèn)為種子正在變成一個(gè)好的行業(yè)，就像創(chuàng)新藥或者計(jì)算機(jī)軟件，一旦研發(fā)成果出來(lái)之后，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，拷貝成本很低，而研發(fā)周期又是很強(qiáng)的壁壘。
劉洋曾多次前往育種基地，實(shí)地調(diào)研，與專(zhuān)家交流。在炎熱的夏天，育種專(zhuān)家在農(nóng)田里做育種，一代一代雜交，整個(gè)研發(fā)周期可能長(zhǎng)達(dá)十年之久。
但種子從放開(kāi)種植到完全鋪開(kāi)，可能只需要三到五年時(shí)間。我們不妨試想一下：在一個(gè)村子里，如果一部分人選擇種植轉(zhuǎn)基因玉米，而一部分人不種，那么，后者極易因蟲(chóng)災(zāi)而導(dǎo)致?lián)p失嚴(yán)重，而前者的示范效應(yīng)則會(huì)更強(qiáng)，所以，這種推廣滲透的速度會(huì)特別快。
說(shuō)到這里還想和大家分享一個(gè)細(xì)節(jié)，基金經(jīng)理劉洋在去海南的育種基地調(diào)研時(shí)，幾乎在每一個(gè)玉米植株里都發(fā)現(xiàn)了草地貪夜蛾。
劉洋于2021年3月初拍攝于海南
這種蟲(chóng)子打農(nóng)藥是很難去除的，因?yàn)椴豢赡馨衙總€(gè)玉米掰開(kāi)去打農(nóng)藥，這個(gè)成本太大了。而且這個(gè)蟲(chóng)子很厲害，它一般三年成災(zāi)，進(jìn)化速度已經(jīng)超過(guò)了農(nóng)藥的研發(fā)速度，所以打農(nóng)藥很難消滅它。海南當(dāng)?shù)氐挠N企業(yè)為了防治這種害蟲(chóng)，每三天打一次農(nóng)藥，如果這個(gè)蟲(chóng)子在全國(guó)泛濫，基本上很難靠農(nóng)藥的方法來(lái)防治。下圖是劉洋在浙江的育種基地調(diào)研時(shí)拍攝的圖片，可以很明顯看出草地貪夜蛾對(duì)玉米田造成的危害。
劉洋于2021年9月底拍攝于浙江
當(dāng)年南美洲也爆發(fā)過(guò)草地貪夜蛾的危害，導(dǎo)致整個(gè)南美，巴西、阿根廷的玉米接近絕收，這個(gè)蟲(chóng)災(zāi)是十分嚴(yán)重的。其實(shí)今年草地貪夜蛾已經(jīng)飛到我國(guó)河南、山東地區(qū)，它雖然不在這個(gè)地方成長(zhǎng)，但是它可以從南方飛過(guò)來(lái)，飛行速度很快，晝伏夜出，一個(gè)晚上就可以飛一兩百公里。
想要更有力地對(duì)付草地貪夜蛾，就目前來(lái)看，全世界都只能依靠轉(zhuǎn)基因技術(shù)。
同時(shí)，我們還專(zhuān)門(mén)去看了一下對(duì)照組，即一邊不種轉(zhuǎn)基因玉米，一邊種植轉(zhuǎn)基因玉米，效果很明顯，一邊被蟲(chóng)子吃掉，一邊沒(méi)有。
所以說(shuō)，轉(zhuǎn)基因玉米一經(jīng)推廣，其滲透的速度會(huì)特別快。具體到投資中，如果未來(lái)放開(kāi)轉(zhuǎn)基因玉米種植，那么行業(yè)有望迎來(lái)較大風(fēng)口，相關(guān)上市公司成長(zhǎng)空間巨大。
此外，單就傳統(tǒng)種子行業(yè)來(lái)看，劉洋認(rèn)為種子板塊也進(jìn)入到了一個(gè)周期性反轉(zhuǎn)的大起點(diǎn)。從去年開(kāi)始，全球氣候異常導(dǎo)致全球糧食減產(chǎn)，很多海外主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格翻倍，今年繼續(xù)在高位運(yùn)行。這帶動(dòng)了農(nóng)民的種植積極性，擴(kuò)大了種子的需求量，頭部?jī)?yōu)質(zhì)的品種具備了更好的漲價(jià)基礎(chǔ)。
劉洋認(rèn)為，糧食的周期往往會(huì)開(kāi)啟種子的周期，種子周期一般是滯后于糧食周期一到兩年。從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表里面也看得到，糧食漲價(jià)的第二年，種子公司的利潤(rùn)也會(huì)有所提升。因此，在傳統(tǒng)種子領(lǐng)域，行業(yè)景氣度正在持續(xù)上升，迎來(lái)較好的投資機(jī)會(huì)。
因此，我們做出了提前布局種業(yè)板塊的決定?，F(xiàn)在回過(guò)頭再去看，會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)正在一步步驗(yàn)證我的預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)種子的關(guān)注度也在悄然升溫，甚至被稱(chēng)之為農(nóng)業(yè)的”芯片“。建議大家可以用較長(zhǎng)的視角來(lái)關(guān)注種子板塊，關(guān)注萬(wàn)家瑞隆這只基金。