近期以來，隨著全球糧食價格上漲，以及支持種業(yè)發(fā)展的多項政策法規(guī)推出，種子板塊也出現(xiàn)了較好的市場表現(xiàn)。
萬家瑞隆基金經(jīng)理劉洋認為，近期種子板塊表現(xiàn)較好的原因是：第一，轉(zhuǎn)基因玉米種植有望放開，行業(yè)迎來政策大風(fēng)口；第二，新的一輪種子上行周期有望開啟，下一個銷售季種子或?qū)⒂瓉砹績r齊升。
當(dāng)前，我國玉米對外依存度很高，同時還出現(xiàn)了危害玉米的草地貪夜蛾（曾導(dǎo)致南美一些國家大幅減產(chǎn)），因此，有必要推廣轉(zhuǎn)基因玉米的種植。
另外，我國種子行業(yè)的競爭格局較差，影響了全行業(yè)的盈利。轉(zhuǎn)基因育種的研發(fā)周期非常長，需要5-10年，但是增產(chǎn)效益很好，帶來的每畝利潤增量在200元以上，預(yù)計轉(zhuǎn)基因玉米推廣起來非?？?，從海外經(jīng)驗來看，預(yù)計5年左右時間就有望全面推廣開來。具有優(yōu)勢的研發(fā)企業(yè)，將獲得很強的卡位優(yōu)勢，從而使行業(yè)集中度迅速提升。在此過程中，龍頭企業(yè)將出現(xiàn)很好的投資機會。
另一方面，從去年起玉米價格持續(xù)走高，帶動今年農(nóng)戶種植積極性明顯提升，預(yù)計 2021 年我國玉米種植面積將繼續(xù)增加，玉米種子需求旺盛。
而在供給方面，目前我國玉米種子庫存處于較低水平，另外玉米制種基地受高溫天氣影響顯著減產(chǎn)，種子行業(yè)有望迎來量價齊升。頭部企業(yè)的優(yōu)質(zhì)品種更為稀缺，提價幅度將優(yōu)于行業(yè)。
劉洋進一步認為，種業(yè)現(xiàn)代化的兩大核心要素是種業(yè)創(chuàng)新和商業(yè)化程度，其背后的關(guān)鍵是知識產(chǎn)權(quán)保護問題，抄襲、套牌等行為會嚴重影響企業(yè)的盈利。今年深改委會議審議通過的《種業(yè)振興行動方案》，要求加強種業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護，推行全鏈條、全流程監(jiān)管，對假冒偽劣、套牌侵權(quán)等突出問題要重拳出擊，這將有利于保護企業(yè)的研發(fā)積極性和盈利能力，行業(yè)將迎來更大的發(fā)展空間。
劉洋表示，當(dāng)前，種子行業(yè)政策出臺密集期，種子行業(yè)自身景氣周期向上，我們長期看好種子行業(yè)投資機會。未來兩年種子板塊進入高景氣向上周期，優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)有望成為此輪行業(yè)變革的核心受益資產(chǎn)。