萬家燈火 二師兄的身價比師父都高了！
沙僧對孫悟空說：“大師兄，現(xiàn)在二師兄的肉比師父的都貴了。”
最近小編出門吃個早飯，看到店家在墻上貼了張道歉信：由于肉價上漲，小籠包從6塊漲到7塊了。出門吃個晚飯，也看到店家在墻上貼了張道歉信：由于肉價上漲，紅燒肉從35塊漲到40塊了。（沒舍得點）
10月25日，陜西寶雞一家超市開業(yè)促銷，豬肉1斤18元遭到大爺大媽哄搶。據(jù)悉，在超市開售2小時后，已賣出3噸豬肉?？梢?，對于吃豬肉的興致是相當?shù)胃甙 ?/span>
中國人的硬菜
長期以來，豬肉是中國人飲食結(jié)構(gòu)中最重要的葷菜之一。發(fā)明了“東坡肉”的蘇東坡，還曾寫過一首《豬肉頌》：
凈洗鍋，少著水，柴頭罨煙焰不起。待他自熟莫催他，火候足時他自美。黃州好豬肉，價賤如泥土。貴人不肯吃，貧人不解煮。早晨起來打兩碗，飽得自家君莫管。
如今，中國是全球的生豬生產(chǎn)和消費大國，全世界近一半的豬養(yǎng)在中國。這兩年豬價上漲，“吃肉”成了家家戶戶關(guān)切的話題。上周，全國活豬均價為45.51元/kg，周環(huán)比上漲7.54%，仔豬價格為87.55元/kg，周環(huán)比上漲20.43%。
雖然不至于吃不起，但每個月總要多花掉一些銀兩，難免要精打細算一下。
這幾天，豬肉話題重回投資者的視野，一是因為肉價持續(xù)上漲，二是由于券商對于養(yǎng)殖企業(yè)的業(yè)績頗為樂觀，帶動了股價走高。
招商證券的研報最有代表性：“隨著國慶期間豬價超預期大幅上行，板塊的盈利預計將迎來更大力度的釋放，大部分上市公司利潤均將上一個臺階，未來有望超預期?！?/span>
豬價還漲不漲，一個重要因素是非洲豬瘟疫苗的研發(fā)進度。
上周，中國成功解析非瘟病毒顆粒精細三維結(jié)構(gòu)。目前疫苗研發(fā)已基本完成實驗室、中試階段工作，經(jīng)農(nóng)業(yè)部批準后即可進入臨床階段。
不過招商證券對此的理解是：豬瘟疫苗的科研進度沒有時間表，病毒結(jié)構(gòu)分析僅是萬里長征第一步，產(chǎn)業(yè)界都希望有靠譜疫苗能出來，但事與愿違，我們必須尊重科學尊重規(guī)律。
養(yǎng)殖股的投資邏輯
那么，什么樣的生豬養(yǎng)殖股最值得關(guān)注？
生豬產(chǎn)品是同質(zhì)化的，大家想想，是不是沒多少人對豬肉品牌有要求的？非“張家豬”、“李家豬”不吃？
生豬在品牌及產(chǎn)品內(nèi)涵不具備獨特的個性，屬于“共性業(yè)”，行業(yè)內(nèi)比拼的是公司成本水平和管理能力。
因此，中泰證券提出了2個指標：
1）2019年底能繁母豬存欄量。這是指“留種規(guī)?！保舴N越多，未來產(chǎn)出的仔豬就越多，鎖定的利潤也越高。
2）完全成本管控情況。這是指如何將商品肉豬完全成本，做到全行業(yè)較低的水平，從而實現(xiàn)大家都賺錢的時候，我賺得更多。
非洲豬瘟猶如一塊試金石，深度檢驗了各公司的成本水平管理能力和反脆弱性。正如尼采說過：“但凡殺不死，只會令我更加強大”。
豬肉供需缺口帶來的另一個影響是，雞、鴨禽肉成為主要替代品，消費市場回暖明顯。
在中國人的認知中，禽肉的檔次比豬肉要高，價格也更貴。不過，豬肉是論塊賣的，雞鴨是論只賣的。一只雞差不多有一半是骨頭，性價比就沒那么高了，主要做“改善伙食”之用。
此番禽肉哪里賣得最好，大家可能想不到，是批發(fā)市場和食堂類渠道。國泰君安分析認為，這是出于食堂餐標限制以及食堂對食品安全等方面因素的考慮。
離不開的蛋白質(zhì)
人類為啥就喜歡吃肉呢？價錢還這么貴！
這是因為，肉類能夠提供蛋白質(zhì)，所含的必需氨基酸可以維持人類生命。動物蛋白的質(zhì)量更接近人體需要，吸收率較高，被稱為完全蛋白。
當然，不吃肉、光吃素也行。植物相對來說蛋白質(zhì)營養(yǎng)價值低一些，但植物性食物不含膽固醇，而且更經(jīng)濟。
比如說，我國人均蛋白質(zhì)攝入量不如歐美發(fā)達國家，但跟發(fā)展中國家比，在人均蛋白質(zhì)攝入量上是出類拔萃的了，這主要歸功于大豆。美國人甚至將大豆粉(Soy Flour)稱為“蛋白質(zhì)食品中的小大亨”。
然而，對于吃飯這事兒，更多的人還是無肉不歡，導致豬肉成為“超級剛需”的消費品。
正如知乎網(wǎng)友所言：“人類好不容易爬到食物鏈頂端來，難道就是為了吃素的？”
資料來源：
《優(yōu)秀龍頭基本面帶動情緒回暖，超高豬價利潤的重估》招商證券2019-10-23
《牧原新高下對生豬養(yǎng)殖股四季度走勢的思考》中泰證券2019-10-21
《白雞價屢創(chuàng)新高，把握動物蛋白歷史機遇》國泰君安2019-10-22
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