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（摘自證券時報）
萬家保本基金公司今日公告，到9月28日，萬家保本基金為期三年的保本周期將到期，萬家保本基金將變更為萬家增強收益?zhèn)突?，萬家保本基金也成為首只保本到期進行轉(zhuǎn)型的保本基金。
順勢而為萬家保本轉(zhuǎn)型
萬家保本增值基金2004年9月28日成立，保本期為三年，到今年9月28日結(jié)束。自9月29日起，萬家保本將轉(zhuǎn)型為萬家增強收益?zhèn)突鸩㈤_始運作。據(jù)萬家基金業(yè)務策劃部總監(jiān)劭鈞透露，萬家債券基金將于10月中旬開始集中募集。
對于為什么沒有轉(zhuǎn)入下一個保本周期而是選擇轉(zhuǎn)型，劭鈞解釋說，主要有幾個方面的考慮：一是當前市場形勢和投資者的需求同三年前相比已經(jīng)發(fā)生了很大變化，目前股市持續(xù)向好，投資者的偏好也傾向于收益率高一些的品種；二是產(chǎn)品線發(fā)展和完善的需要，萬家基金目前已經(jīng)擁有了貨幣基金、指數(shù)基金和混合基金，有了債券基金之后，萬家基金將形成從低風險低收益品種到高風險高收益品種相對完整的產(chǎn)品線，可以滿足不同風險承受能力投資者的理財需求；三是基金平穩(wěn)運作的需要，保本基金大部分投資于債券類資產(chǎn)上面，轉(zhuǎn)型為債券基金后，原來基金的投研人員就不需要做太大的調(diào)整，這對基金的正常運作是很有益的。
據(jù)了解，萬家增強收益?zhèn)鹜顿Y于債券類資產(chǎn)（含可轉(zhuǎn)換債券）的比例不低于基金資產(chǎn)的80％，投資于股票等權(quán)益類證券的比例不超過基金資產(chǎn)的20％。
年內(nèi)還有兩保本基金轉(zhuǎn)型
保本基金的最大特點是在招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。因此比較適合那些不能忍受投資虧損、比較穩(wěn)健和保守的投資者。保本型基金是熊市中的寵兒。
目前我國市場上有7只保本基金。首只保本基金是2003年6月27日成立的南方避險增值基金，當時A股市場正處于2001年中期之后的漫漫熊市之中，保本基金的推出受到了當時市場的熱烈追捧，成立時規(guī)模達到51.9億份，成為當時首發(fā)規(guī)模最大的基金。2004年，基金業(yè)相繼推出了銀華保本、萬家保本、金象保本、嘉實保本等4只保本基金。今年8月15日成立的金元比聯(lián)寶石動力提出了牛市中的保本基金概念，將股票投資比例大幅提高。
去年6月27日，南方避險的第一個保本期結(jié)束，隨即轉(zhuǎn)入下一個避險周期。銀華保本今年3月1日第一個保本期到期，經(jīng)過集中申購也轉(zhuǎn)入下一個為期三年的保本周期。
萬家保本成了第一只到期轉(zhuǎn)型的保本基金。11月9日和11月30日，銀華保本和嘉實保本基金保本期也將屆滿，根據(jù)這兩只基金招募說明書的相關(guān)規(guī)定，如果不出意外，國泰金象保本基金將變更為非保本的混合型基金，基金名稱相應變更為“國泰金象策略增值混合證券投資基金”。嘉實保本則將進入為期30個工作日的投資轉(zhuǎn)型期，隨后轉(zhuǎn)入增強指數(shù)期，跟蹤中信標普300指數(shù)，屆時將不再提供保本義務。